Čo sú podielové fondy?

Mnohí konzervatívni investori nechcú riskovať, keď investujú svoje peniaze. Namiesto toho, aby sa potápali do hlbokého konca samotného investičného fondu, čo môže byť strašidelný skok, radšej zvyšujú svoju úroveň pohodlia tým, že sa obklopujú inými investormi. Ich peniaze sa združujú, aby vytvorili kolektívne, diverzifikované investície do podielových fondov.

Čo sú to podielové fondy? Kredity: shapecharge / E + / GettyImages

Čo sú podielové fondy?

Podielové fondy sú investičné nástroje prevádzkované profesionálnym správcom peňazí. Spoločnosti s podielovými fondmi, zaregistrované Komisiou pre cenné papiere a burzu (SEC) a spravované poradcom registrovaným na burze cenných papierov, kombinujú fondy viacerých investorov do spoločných investícií. Každý investor má pomerné vlastníctvo kombinovaných fondov prostredníctvom akcií, ktoré sú spojené do portfólia. Investori nemôžu odkúpiť akcie podielových fondov zo sekundárneho trhu, ako je napríklad burza. Musia nakupovať akcie priamo z podielového fondu alebo prostredníctvom sprostredkovateľa podielového fondu. Keď chce investor predať svoje akcie, môže ich predať späť do fondu alebo sprostredkovateľovi fondu.

Podielové fondy Pros

Aj investori bez veľkého množstva peňazí môžu spravidla investovať do podielových fondov. Niektorí makléri nemajú žiadnu minimálnu investíciu, čo umožňuje aj začínajúcemu investorovi fušovať do podielových fondov. Aj keď existujú riziká spojené s akoukoľvek investíciou, podielové fondy sú relatívne nižšie riziko ako iné druhy investícií, ako sú akcie a dlhopisy, z dôvodu spôsobu diverzifikácie investícií do podielových fondov. Namiesto nákupu jednotlivých akcií akcií na investovanie do jednej spoločnosti sa združené zdroje investorov podielových fondov investujú do rôznorodého spektra spoločností alebo odvetví. Táto diverzifikácia umožňuje investorom vyhýbať sa nástrahám umiestnenia všetkých svojich investičných vajec do jedného košíka. A ak chce investor odkúpiť svoje podielové listy, môže to urobiť v ktorýkoľvek pracovný deň a dostať jej peniaze do týždňa. SEC poznamenáva, že spoločnosti podielových fondov musia zaslať svojim investorom platbu do siedmich dní od ich odkúpenia.

Podielové fondy Nevýhody

Asi najväčšou nevýhodou investovania do podielových fondov je, že nikdy nie je žiadna záruka s akoukoľvek investíciou, ktorú realizujete - všetky investície nesú mieru rizika. Keď investujete do podielových fondov, okrem výšky vašej investície sa pozeráte aj na poplatky a výdavky. Poplatky môžu zahŕňať poplatky za správu a ročné poplatky a ostatné náklady môžu zahŕňať predajné poplatky a prevádzkové náklady. Aj keď váš podielový fond prináša negatívnu návratnosť vašej investície, stále musíte platiť poplatky fondu. A nebudete môcť kontrolovať, ktoré investície si spoločnosť so vzájomným fondom alebo maklérsky fond vytvorí. Akonáhle sú vaše fondy združené s inými investormi v spoločnom portfóliu, maklér fondu určí, ako investovať kombinované zdroje.

Druhy podielových fondov

SEC uvádza štyri hlavné typy vzájomných fondov: akciové fondy, dlhopisové fondy, fondy peňažného trhu a cieľové fondy. Akciové fondy sú rozdelené do mnohých kategórií, vrátane príjmových fondov, ktoré pravidelne vyplácajú dividendy na doplnenie svojich príjmov, a rastové fondy, ktoré ponúkajú vyšší než priemerný potenciálny výnos, aj keď neplatia pravidelne ako príjmy. Fondy dlhopisov sa značne líšia svojím typom, ako aj rizikom, jednoducho preto, že ich cieľom je prinášať vysoké výnosy, ktoré často prinášajú pomerne vysoké riziko. Fondy peňažného trhu sú zvyčajne nízkorizikové investície, pretože investujú len do krátkodobých, vysoko kvalitných investícií. Fondy cieľového dátumu, nazývané aj fondy životného cyklu, sú štruktúrované primárne okolo špecifického cieľa - odchodu do dôchodku investora. Cieľové podielové fondy ponúkajú rôznorodú kombináciu investícií, ako sú akcie a dlhopisy, ktoré sa časom menia v závislosti od konkrétnej stratégie fondu.

Príklady podielových fondov

Podľa správy spoločnosti Kiplinger z roku 2018 o umiestnení podielových fondov v roku 2017 spoločnosť Standard & Poor's 500-akciový index vyplatila svojim investorom z akciových podielových fondov v roku 2017 neuveriteľných 22% výnosov. Dlhopisový fond ako príklad vysoko výkonných podnikových dlhopisových podielových fondov. Podielové fondy peňažného trhu zahŕňajú investície do štátnych pokladničných fondov USA aUSAvládnych fondov. JPMorgan Smart dôchodkový dôchodkový fond a Vanguard cieľový dôchodok dôchodok sú dva typy cieľových dátumov vzájomných fondov.