Aké sú výhody a nevýhody finančnej analýzy podniku?

Na identifikáciu potenciálne ziskových investícií musí investor pochopiť finančnú situáciu spoločnosti alebo firmy. Pri rozhodovaní o požičiavaní a upisovaní musí mať finančná inštitúcia pochopenie účtovnej závierky spoločnosti. Analýza pomeru umožňuje základnú analýzu a zhrnutie finančných silných stránok spoločnosti a základné pochopenie finančného profilu podniku.

Analýza pomeru finančných ukazovateľov pomáha investorom pochopiť firmu.

Výhoda: Výkonnosť v čase

Pomerová analýza je silným ukazovateľom finančnej výkonnosti spoločnosti v čase. Analytik môže vypočítať rovnaký pomer v rôznych časových obdobiach, aby identifikoval jednotlivé zložky finančnej výkonnosti spoločnosti, ktoré sa môžu zlepšovať alebo klesať. Analýza pomeru používa relatívne percentá namiesto čiastok v dolároch, čo umožňuje jednoduché porovnanie medzi jednotlivými obdobiami. Pomerová analýza môže pomôcť rozlišovať medzi firmami, ktoré môžu zlyhať, a firmami, ktoré sú ziskové.Prostredníctvom starostlivej analýzy finančných pomerov môže analytik odhaliť finančné problémy až päť rokov predtým, ako firma zlyhá.

Výhoda: Výkon proti konkurentom

Analýzu pomeru možno použiť na posúdenie výkonnosti spoločnosti voči iným konkurentom, ktorí pôsobia v rámci toho istého odvetvia. Spoločnosti, ktoré pôsobia v rovnakom odvetví, všeobecne vykazujú podobné finančné profily. Takto vypočítaný pomer, ktorý je výrazne nad alebo pod priemerným priemyslom priemyslu, môže naznačovať obzvlášť silný alebo obzvlášť slabý výkon spoločnosti v určitých oblastiach.

Nevýhoda: úzke zameranie

Analýza pomeru môže viesť k úzkemu zameraniu na určité prvky finančnej výkonnosti spoločnosti. Je dôležité zvážiť všetky pomery vo vzťahu k sebe navzájom. Jeden ukazovateľ môže napríklad naznačovať nízku úroveň likvidity, zatiaľ čo iný pomer môže naznačovať vysokú úroveň prevádzkovej ziskovosti. Finančné ukazovatele by sa mali posudzovať ako celok; v prípade zdanlivo protichodných informácií môže byť opodstatnená dôkladnejšia analýza účtovnej závierky.

Nevýhoda: Metodiky účtovníctva

Určité ukazovatele môžu byť nepriaznivo ovplyvnené účtovnými metodikami spoločnosti. Napríklad zrýchlené odpisy môžu nadhodnotiť skutočné odpisové náklady spoločnosti. Dlh môže byť financovaný prostredníctvom rôznych dcérskych spoločností alebo podsúvahových účtov. Preto pri posudzovaní výsledkov analýzy finančnej pomery musí analytik poznať metodiku finančného účtovníctva používanú spoločnosťou. Často sa o nich hovorí v poznámkach k účtovnej závierke.