Obsah:
Analýza finančných výkazov je najobjektívnejším spôsobom hodnotenia finančnej výkonnosti spoločnosti. Finančná analýza zahŕňa posúdenie pákového efektu, ziskovosti, prevádzkovej efektívnosti a solventnosti spoločnosti. Finančné ukazovatele sú základným nástrojom na vykonanie analýzy. Výzvou je vedieť, ktoré pomery si vybrať a ako interpretovať výsledky.
krok
Vypočítajte a analyzujte ukazovatele likvidity. Dva hlavné ukazovatele likvidity sú aktuálny pomer a rýchly pomer. Aktuálny pomer sú obežné aktíva delené krátkodobými záväzkami. Rýchly pomer je konzervatívnejší, pretože vylučuje zásoby a ostatné obežné aktíva z čitateľa. Vo všeobecnosti platí, že čím vyšší je pomer, tým silnejšia je pozícia likvidity.
krok
Vypočítajte a analyzujte pomery účinnosti. Dva hlavné ukazovatele efektívnosti sú obrat fixných aktív a tržby za výnos. Pomer je definovaný ako výnosy rozdelené na pozemky, budovy a zariadenia (PPE) a meria schopnosť firmy premeniť investičný majetok na predaj. Predaj na zamestnanca sa vypočíta ako prečítaný. Čím vyššia je výška dolára na zamestnanca, tým lepšie.
krok
Vypočítajte a analyzujte pomer pákového efektu. Dva hlavné ukazovatele pákového efektu sú dlh voči vlastnému imaniu a dlh voči aktívam. Oba porovnávajú schopnosť spoločnosti splácať dlh s dolárom aktív alebo vlastného imania. Pomer dlhu k vlastnému imaniu sa rovná celkovým pasívam deleným vlastným imaním a pomer dlhu k aktívam sa rovná celkovým pasívam vydeleným celkovými aktívami. Vo všeobecnosti platí, že čím vyšší je pomer, tým vyššie je riziko.
krok
Vypočítajte a analyzujte ukazovatele rentability. Dva primárne ukazovatele rentability sú návratnosť aktív (ROA) a návratnosť vlastného kapitálu (ROE). ROA je mierou toho, koľko dolára investovaného do aktív vytvára dolár v predaji; ROE je meradlom toho, koľko dolára investovaného akcionármi vytvára dolár v predaji. ROA sa rovná čistému príjmu delenému priemernými celkovými aktívami a ROE sa rovná čistému zisku delenému priemerným vlastným imaním. Všeobecne platí, že čím vyššie percento, tým lepšie.
krok
Porovnajte s priemyselnými štandardmi. Aj keď tieto pomery poskytujú veľký prehľad o finančnej výkonnosti spoločnosti, pomáha porovnávať sa s rovesníkmi v tomto odvetví. To tiež zvýrazní silné a slabé stránky v rámci firmy.