Obsah:
Hedžové fondy a podielové fondy sú aktívne riadené investičné schémy, ktoré zoskupujú rôzne akcie, dlhopisy, futures, opcie a iné takéto investičné produkty. Líšia sa predovšetkým v tom, že hedžové fondy sú určené predovšetkým súkromným investorom, zatiaľ čo široká verejnosť môže nakupovať akcie v podielových fondoch. Tieto typy fondov vyžadujú poplatok za správu, buď ako paušálne náklady, ako percento investovaných peňazí alebo kombináciu oboch.
funkcie
Vzájomné a hedžové fondy podobne investujú do širokej škály cenných papierov a zvyčajne majú určitý druh stanoveného cieľa pre fond, ako sú rastové akcie alebo stabilita. V iných prípadoch by sa najmä vzájomné fondy mohli zamerať na konkrétne sektory hospodárstva alebo medzinárodné trhy. Hedžingové fondy sa zvyčajne zameriavajú na výkonnosť bez ohľadu na to, ako trh funguje. Investície sú zabezpečené, často sa počítajú pomocou matematických modelov, aby sa zabezpečila zdravá návratnosť investícií bez ohľadu na to, akým spôsobom sa trh pohybuje.
Vlastnosti
Zabezpečovacie fondy sú takmer vždy aktívne riadené a neustále prispôsobované skúseným tímom odborníkov v závislosti od cieľov fondu. Podielové fondy sú z väčšej časti pomalšie; väčšinou sa držia stratégie nákupu a držby, ktorá udržiava náklady na riadenie relatívne nízke. Väčšina podielových fondov sa využíva predovšetkým ako dôchodkové účty z dôvodu daňových výhod spojených s využívaním investícií.
dôležité informácie
Väčšina individuálnych investorov nikdy nedá peniaze do hedžového fondu. Dokonca aj tie najmenšie hedžové fondy vo všeobecnosti vyžadujú, aby ich klient bol veľkou spoločnosťou alebo jednotkou s vysokou čistou hodnotou v hodnote aspoň 1 milión dolárov alebo aby ročne zarobil 200 000 USD. To sú minimálne požiadavky na to, aby sa stal akreditovaným investorom. Existuje niekoľko výnimiek z tohto pravidla, ale z veľkej časti to platí. Podielové fondy na druhej strane majú často relatívne nepatrné minimálne investície. Hoci väčšina z nich vyžaduje počiatočnú investíciu vo výške najmenej 5 000 USD, niektoré majú minimálne sumy až 500 USD.
účinky
Rast vzájomných a hedžových fondov to urobil tak, že väčšinu aktivít na modernom akciovom trhu vykonávajú skôr profesionálni manažéri vzájomných a hedžových fondov než individuálni investori. Mnohí ľudia, ako je, že môžu zadávať svoje investície na profesionálov, a to bez ohľadu na poplatky, ktoré nakoniec zaplatí. Neexistujú však žiadne záruky, že aj profesionálnym investorom sa podarí poraziť trh a ani tie najpokrokovejšie zabezpečovacie modely nedokážu vyčísliť finančnú katastrofu podobnú tej, ktorá nasledovala po teroristických útokoch z 11. septembra 2001.
výhody
Investori, inštitúcie a korporácie s vysokou čistou hodnotou vložili svoje peniaze do hedžových fondov v mnohých situáciách, pretože očakávajú pravidelné zisky. Mnohé hedžové fondy využívajú na zaplatenie investícií peniaze požičané pomocou pákového efektu, takže v prípade, že investície vôbec nebudú fungovať, prevezmú väčšinu úverového rizika. Podielové fondy sú vopred zabalené portfólio akcií, ktoré môžu investorom ušetriť čas, energiu a stres pri ich budovaní. Hedžové fondy nemusia oznamovať svoju činnosť verejnosti, čo má určité výhody. Podielové fondy, na druhej strane, ako verejné subjekty, musia zabezpečiť veľkú transparentnosť.