Vzťah medzi úrokovou sadzbou a infláciou

Existuje silná korelácia medzi úrokovými sadzbami a infláciou. Úrokové sadzby odrážajú náklady na peniaze, ako je napríklad cena, ktorú zaplatíte, keď si požičiavate peniaze na kúpu domu alebo výdavky na kreditnú kartu. Inflácia je cena vecí. Väčšinu času, keď sa inflácia zvyšuje, tak aj úrokové sadzby. Na to existuje niekoľko dôvodov.

Vizuálna reprezentácia pohybu úrokových sadzieb.

inflácie

Inflácia sa dá vysvetliť dvoma spôsobmi, a to ani vzájomne sa nevylučujú. Jeden spôsob, ako premýšľať o inflácii - rastúce náklady na veci - je príliš veľa peňazí naháňa príliš málo tovaru. V podstate ide o zvýšenie ceny tovaru, čím sa zvýšia náklady. Ďalším spôsobom, ako ceny zvýšiť, by mohlo byť zvýšenie výrobných nákladov. Napríklad odborová organizácia, ktorá vyjednáva zmluvu o vyššej mzde, by mohla spôsobiť náklady na produkt, ktorý členovia odborov produkujú na zvýšenie alebo nafúknutie.

Úrokové sadzby

Vo všeobecnosti sú úrokové miery a inflácia silne prepojené. Keďže úroky sú náklady na peniaze, pretože peňažné náklady sú nižšie, výdavky sa zvyšujú, pretože náklady na tovar sa stávajú relatívne lacnejšie. Napríklad, ak si chcete kúpiť domov požičaním 100.000 dolárov na 5% úroku, vaša mesačná platba by bola 536,82 dolárov. Ale ak úroková sadzba bola 10% pre ten istý domov, vaša mesačná platba by bola 877,77 dolárov.

Vzťah

Domáci príklad je dobrý a ukazuje nižšiu úrokovú sadzbu, čím väčšia kúpna sila je v rukách spotrebiteľov. To je mikro príklad. Na makroekonomickej úrovni, keď spotrebitelia v celej ekonomike míňajú viac peňazí, ekonomika rastie a dochádza k inflácii. Vráťte sa na príklad domu. Ak mnoho ľudí môže kúpiť rovnaký dom, cena domu sa pravdepodobne zvýši, pretože existuje niekoľko potenciálnych kupcov. Inými slovami, lacnejšie náklady na peniaze stúpajú (nafúknu) cenu domu. Historicky môžete spresniť vzťah medzi úrokovými sadzbami a infláciou a vidieť, že medzi nimi existuje silná pozitívna korelácia.

Meč môže znížiť obe cesty

Niekedy môžete mať príliš veľa dobrej veci. Predstavte si, že mzdy budú naďalej rásť, pričom sa budú zvyšovať náklady na tovar a ľudia budú aj naďalej zvyšovať výdavky, keďže úrokové sadzby budú naďalej rásť. Vytvára to, čo ekonómovia označujú za hyperinfláciu, čo nie je dobrá vec. Naposledy sa to stalo v sedemdesiatych rokoch. Nakoniec, bez kontroly, by sa náklady na peniaze znehodnotili prakticky na nič a náklady na tovar by sa špirálovito zvýšili.

Nasadenie bŕzd

Federálny rezervný systém stanovuje, čo sa nazýva cieľová sadzba federálneho fondu, pričom v podstate stanovuje úrokové sadzby, ktoré banky účtujú svojim najobľúbenejším zákazníkom (zvyčajne navzájom). Od roku 2008 sa táto miera pohybovala medzi nulou a 0,25%. Primárna úroková sadzba je určená prieskumom toho, čo si 300 najlepších bánk účtuje svojim zvýhodneným veriteľom. Ak Federálny rezervný systém určí, že jeho cieľová sadzba je nízka, pravdepodobne zníži mieru inflácie znížením peňažnej zásoby. Na druhej strane, ak Fed rozhodne, že ekonomika zaostáva, je pravdepodobnejšie, že zníži cieľovú sadzbu, aby podnietila hospodársky rast zvýšením peňažnej zásoby. Ak ekonomika rastie a inflácia je v relatívnej kontrole, cieľová sadzba sa zvyčajne nemení. Ako koncoví užívatelia sú spotrebitelia spoplatňovaní oveľa viac ako spotrebitelia pre rôzne bankové a úverové produkty, ale začínajú sa pohybmi v prvotnej úrokovej sadzbe.