Obsah:
Indexy akciových trhov sú cenným nástrojom pre všetky typy investorov. Či už ste deň obchodovania na trhu pre rýchle zisky alebo investície do dôchodku, mali by ste pochopiť a aktívne používať indexy. Pomáhajú oddestilovať veľké množstvo informácií do jedného obrázku, merajú výkonnosť oproti referenčným hodnotám a identifikujú obchodné príležitosti.
definícia
Index akciového trhu v podstate sleduje výkonnosť skupiny akcií. V prípade Dow Jones Industrial Average sa táto skupina skladá iba z 30 akcií, zatiaľ čo S&P 500 pozostáva z 500 rôznych akcií. Keď počujete, že Dow je od začiatku roka o 5 percent vyšší, znamená to, že ak ste si zakúpili rovnaký dolárový objem všetkých 30 akcií tvoriacich Dow 1. januára tohto roka, vaša investícia by vzrástla o 5 percent.
Výpočet indexov
Všeobecne platí, že výpočet indexu je pomerne jednoduchý. Ak je indexová váha každej akcie rovnaká, vypočítajte priemerné ceny akcií, aby sa dosiahla hodnota indexu. Ak však majú akcie rozdielnu váhu - napríklad váhu určenú trhovou hodnotou každej spoločnosti - musíte vynásobiť cenu každej akcie podľa jej indexovej váhy a zhrnúť výsledky. Tento proces sa stáva o niečo zložitejším, ak sa niektoré z akcií "rozdelia", čo znamená, že každý starý podiel je nahradený niekoľkými novými akciami, alebo existujú výplaty dividend. Aby ste presne vyhodnotili vplyv takýchto udalostí, musíte ich upraviť pred ich spriemerovaním.
Vytvorenie vlastných indexov
Vlastný index môžete vytvoriť výberom skupiny akcií, ktorých výkon chcete sledovať ako skupinu. Ak máte účet online sprostredkovania, proces vytvárania vlastného indexu zahŕňa iba výber akcií, ktoré tvoria index. Hodnota indexu sa potom vypočíta softvérom, ktorý vykoná všetky potrebné úpravy pre také udalosti, ako sú rozdelenia a výplaty dividend. Pri výbere akcií sa môžete zamerať, okrem iných parametrov, na špecifické odvetvie, ako napríklad stredne veľké reštauračné reťazce, regióny, ako napríklad západné pobrežie alebo stredozápad, alebo riziko, ako napríklad vysoko rizikové energetické zásoby.
Použitie indexov
Investori najčastejšie používajú indexy na posúdenie svojej výkonnosti. Ak sa tri zásoby stredne veľkých reštaurácií vo vašom dôchodkovom účte zvýšia len o 2 percentá, zatiaľ čo index stredne veľkých reštaurácií za rovnaké obdobie dosiahol 4 percentá, viete, že ste urobili zlé výbery akcií. Ďalším spôsobom, ako použiť indexy, je porovnať jeden index s druhým, aby sa identifikovali príležitosti. Ak sa Dow a S&P zvýšia o 5 percent a index leteckých spoločností sa v tom istom období zvýši len o 0,5 percenta, zásoby leteckých spoločností sa mohli stať relatívne lacné a mohli by si vyžiadať druhý pohľad. Pred investovaním hotovosti musíte samozrejme zvážiť niekoľko ďalších sektorovo špecifických otázok.