Obsah:
V USA sú cenné papiere definované ako zmluvy, v ktorých jedna strana investuje peniaze s iným subjektom a očakáva návratnosť. Vkladové certifikáty spadajú pod všeobecné definície a bankové maklérske CD sa obchodujú ako cenné papiere. Bežné bankové CD nie sú regulované ako cenné papiere.
CD sú dohody o časovom vklade medzi jednotlivcami a bankami, ktoré zahŕňajú vkladateľa, ktorý banke vkladá finančné prostriedky na vopred určené časové obdobie výmenou za špecifickú úrokovú sadzbu.
História cenných papierov
Skoršie verzie cenných papierov známe ako annua existovali v rímskych časoch a do 13. storočia museli byť obchodníci s cennými papiermi v Londýne licencovaní. V USA, Massachusetts začal regulovať cenné papiere v roku 1852, av roku 1911 Kansas schválil zákony vyžadujúce licencie na cenné papiere a obchodníkov. Po páde Wall Street v roku 1929 a nástupe Veľkej hospodárskej krízy, Kongres schválil zákon o cenných papieroch z roku 1933. Zákon vyžadoval, aby väčšina cenných papierov bola zaregistrovaná pri prvom vydaní a následné akty v 30. a 40. rokoch pridali ďalšie vrstvy regulácie.
Typy CD
Štandardné bankové CD platia majiteľom účtov nastavenú mieru návratnosti za určité časové obdobie. Klientom, ktorí vyberú finančné prostriedky počas obdobia CD, vzniká pokuta, ktorá vyčerpá získané úroky a môže znížiť istinu. Niektoré bankové CD majú variabilnú sadzbu a iné umožňujú klientom raz za obdobie naraziť sadzbu, ak sa zvýšia všeobecné úrokové sadzby. Beztrestné CD umožňujú zákazníkom vybrať si peniaze kedykoľvek bez sankcií. Maklérske CD predávajú banky priamo investičným spoločnostiam, ktoré ich predávajú zákazníkom ako cenné papiere.
výhody
Spolková poisťovňa vkladov poisťuje zostatky CD vydaných bankami do výšky 250 000 USD od roku 2010. Pokrytie FDIC zahŕňa všetky vkladové účty vedené fyzickou osobou v ktorejkoľvek banke. Účty držané spoločne majú dvojité krytie, pretože každý vlastník má 250.000 dolárov na ochranu, a príjemcovia platby za smrť majú rovnaké krytie. Ľudia môžu otvárať CD a iné účty vo viacerých bankách, aby maximalizovali ochranu FDIC, a CD vedené v maklérskych účtoch umožňujú majiteľom účtov rozšíriť pokrytie ešte ďalej.
Časový rámec
Dlhodobé CD platia vo všeobecnosti vyššie sadzby ako krátkodobé CD, pokiaľ banky nepredpokladajú deflačný cyklus. Banky predávajú CD, ktoré trvajú od jedného dňa do niekoľkých rokov, hoci typické časové rámce sú šesť mesiacov, deväť mesiacov, jeden rok, dva roky a päť rokov. Niektoré CD určené na použitie v jednotlivých dôchodkových účtoch nemajú nastavené časové rámce ani úrokové sadzby. IRA CDs majú IRS pokuty, ak boli stiahnuté pred dosiahnutím veku 59 1/2.
Výstraha
Mnohí konzervatívni investori kupujú maklérske CD, ktoré ponúkajú vyššie výnosy ako lokálne banky. Maklérske CD sú cenné papiere a mnohé z nich majú funkcie volania, ktoré umožňujú emitentovi vypovedať zmluvu včas. V prostredí s klesajúcou sadzbou emitenti často používajú funkciu volania na úkor majiteľa účtu.
Niektorí makléri podporujú poistenie FDIC ako ochranu pre ľudí, ktorí kupujú CD od bánk v núdzi, ale ak banka zlyhá a jej aktíva sa predajú inej banke, FDIC nevyžaduje, aby táto banka dodržiavala podmienky CD.