Obsah:
Existujú dve veci, ktoré investori chcú investovať do bezpečnosti: úroveň rizika a možnosť návratu. Riziko je často mierou cenového pohybu alebo volatility. Návratnosť je funkcia investičného zisku alebo straty. Rizikovo upravený výnos sa zameriava na návratnosť investície, ako aj riziko spojené s produkciou tohto výnosu. Jedným z najpopulárnejších meradiel návratnosti rizika je Sharpe Ratio.
krok
Určite priemernú návratnosť vášho portfólia. Toto je uvedené vo vašom výpise z účtu. Ak ste zažili zisk, návrat je pozitívny; ak ste utrpeli stratu, výnos bude negatívny. Povedzme, že výpis z účtu ukazuje, že účet vzrástol o 8,5 percenta.
krok
Určite bezrizikovú sadzbu. To je miera, pri ktorej sa investujú bezrizikové platby. Investiční profesionáli sa vo všeobecnosti zhodujú na tom, že návratnosť šesť- alebo dvanásťmesačného zákona o štátnej pokladnici v USA je bezriziková miera návratnosti. Povedzme, že bezriziková miera je 3 percentá.
krok
Určite štandardnú odchýlku vášho portfólia. K tomu môžete použiť MS Excel. V stĺpci A sa uvádza 10 hodnôt vášho portfólia z 10 rôznych výpisov z účtu. V bunke A11 vložte nasledujúci vzorec: "STDEV (A1, A2, … A10). Povedzme, že štandardná odchýlka je 5.
krok
Vypočítajte mieru návratnosti upravenú o riziko. Odpočítajte bezrizikovú sadzbu od priemernej miery výnosnosti portfólia a vydelte štandardnou odchýlkou portfólia. Výpočet je: (8,5% - 3%) / 5 = 0,011 alebo 1,1%.