Obsah:
Obchodník s cennými papiermi môže byť buď inštitucionálny alebo maloobchodný, hoci niektorí na Wall Street, ako napríklad Merrill Lynch a Morgan Stanley, slúžia klientom v oboch kapacitách. Inštitucionálne maklérske spoločnosti majú len klientov agentúry, vrátane správcov peňazí a iných maklérov. Sú členmi burzy a sú známi ako podlahoví makléri. Nečlenskí sprostredkovatelia, menovite mnoho retailových maklérskych spoločností, ako je Scottrade, online maklér diskontných akcií, nemajú prístup k obchodovaniu priamo s tvorcami trhu alebo špecialistami v rámci výmeny na podlahe a musia obchodovať prostredníctvom členských firiem. Ale niektoré retailové maklérske spoločnosti sú vlastne podlahoví makléri, ako napríklad Fidelity Investments, čo im umožňuje ponúkať svojim zákazníkom ceny, ktoré sú bližšie k najlepším národným cenovým ponukám a cenám.
krok
Zaregistrujte sa u príslušných regulačných orgánov a organizácií. Ak sprostredkovateľ nemá v úmysle podnikať výhradne v rámci štátu, musí sa zaregistrovať na Komisii pre cenné papiere a burze podaním formulára BD, Jednotnej prihlášky na registráciu obchodníka s cennými papiermi. Taktiež sa vyžaduje, aby maklér nemohol začať podnikať, kým sa nestane členom samoregulovanej organizácie (SRO), ako je napríklad vnútroštátna burza cenných papierov alebo FINRA, Úrad pre reguláciu finančného sektora. Až na niekoľko výnimiek musí byť aj maklér členom SIPC, spoločnosti na ochranu investorov cenných papierov, ktorá zaisťuje maklérskym zákazníkom až do výšky 500 000 USD pri likvidácii makléra.
krok
Zaregistrovali sa partneri, manažéri a zamestnanci v spoločnosti FINRA a zabezpečili im, aby zložili skúšky cenných papierov. Okrem maklérskej firmy, ktorá sa stáva členom FINRA, sa jej pridružené osoby, ktoré uskutočňujú transakcie s cennými papiermi pre firmu, musia zaregistrovať aj v spoločnosti FINRA podaním formulára U-4 prostredníctvom firmy. FINRA tiež stanovuje kvalifikačné požiadavky pre pridružené osoby vrátane absolvovania série skúšok cenných papierov. Medzi nimi musí komplexný rad 7 pre obchodovanie s cennými papiermi podnikateľov prijať každý, kto chce byť registrovaným zástupcom pre cenné papiere.
krok
Vyberte si buď, že sa stanete členom burzy, alebo podpíšete zmluvu o sprostredkovaní účtu inštitúcie s iným maklérom. Pretože existuje len obmedzený počet miest z akejkoľvek burzy, nové maklérske spoločnosti, ktoré majú záujem stať sa členom burzy, musia buď čakať na voľné miesto na predaj, alebo si prenajať miesto od súčasného vlastníka sedadla. Iné firmy sa môžu rozhodnúť, že budú vykonávať svoje maklérske obchody prostredníctvom členského makléra. Napríklad newyorská burza cenných papierov má 1366 maklérov, vrátane 7 určených špecialistov alebo tvorcov trhu, ktorí si môžu nečlenskí sprostredkovatelia vybrať pri smerovaní objednávok svojich zákazníkov.
krok
Vytvorte infraštruktúru a platformu na prijímanie a smerovanie zákazníckych objednávok. Patrí medzi ne nákup počítačových serverov, vytvorenie webovej stránky a výber burzové softvérové spoločnosti pre inštaláciu obchodnej platformy. Všetky maklérske spoločnosti v súčasnosti poskytujú zákazníkom prístup k online správe účtov a online obchodovaniu s cennými papiermi. V závislosti od zamýšľanej veľkosti a zložitosti novej maklérskej spoločnosti, prispôsobte svoje potreby správnej verzii obchodného softvéru, plnohodnotnému alebo zmenšenému. Technické spoločnosti poskytujúce finančný softvér ponúkajú takéto voľby.