Obsah:
Spoločnosť môže mať kladný čistý zisk, ale záporný peňažný tok za ten istý rok, ak na účtovanie výnosov a nákladov používa účtovnú metódu časového rozlíšenia. Podľa akruálneho spôsobu účtovania sa čistý zisk môže zvýšiť o nepeňažné príjmy, ktoré neovplyvňujú peňažný tok, zatiaľ čo peňažný tok sa môže znížiť o skutočné výplaty hotovosti, ktoré sa nemusia považovať za zrážky nákladov za čistý príjem. Výsledkom je, že zatiaľ čo dostatočné nepeňažné príjmy môžu pomôcť dosiahnuť kladný čistý zisk, dosť nevyplatených peňažných výplat môže viesť k negatívnemu peňažnému toku, pričom všetky ostatné sú rovnaké.
Čistý príjem
Čistý zisk je účtovný zisk, ktorý nie je ocenený peňažnými príjmami a výplatami hotovosti. Spoločnosti môžu v tom čase uskutočňovať predaj úverov a prijímať žiadne hotovostné platby od zákazníkov, ale stále zaznamenávajú výnosy vo výpočte čistého príjmu. Medzitým spoločnosti nezaznamenávajú žiadne príjmy z predaja. Za predpokladu, že spoločnosť zaplatila hotovosť za vynaložené výdavky a nemala žiadny iný peňažný prílev za daný rok, vzhľadom na to, že príjmy prevýšili náklady, spoločnosť by mala kladný čistý zisk, ale záporný peňažný tok za daný rok.
Zvýšenie aktív
Peňažné toky za ten istý rok je možné ďalej znížiť o ďalšie výplaty hotovosti, ktoré sa nezapočítavajú ako vynaložené náklady, a teda neznižujú čistý príjem. Hotovosť zaplatená na zvýšenie určitých prevádzkových aktív za rok, ako je nákup zásob, je formou peňažného odtoku, ktorý, ak je dostatočne veľký, by mohol znížiť celkový peňažný tok tak, aby bol záporný. Spoločnosti môžu tiež uhradiť určité výdavky do budúcnosti, ktoré sa zaznamenávajú ako vynaložené výdavky len v čase. V dôsledku toho, zatiaľ čo celé preddavky sú odpočítané pre peňažný tok, iba časť z nich, ako vynaložené náklady za rok, sa odpočíta pre čistý príjem.
Zníženie zodpovednosti
Spoločnosti tiež uskutočňujú hotovostné platby na zníženie záväzkov súvisiacich s prevádzkou, konkrétne rôznych záväzkov. Záväzky sú výsledkom časovo rozlíšených výdavkov z predchádzajúcich období, ktoré neboli uhradené v hotovosti. V čase vzniku nákladov bol čistý príjem znížený, pričom peňažný tok nebol ovplyvnený. Avšak v roku splácania nesplateného záväzku nemajú výplaty hotovosti žiadny vplyv na čistý príjem, ale znížia peňažný tok za daný rok. Ak sú veľké sumy záväzkov splatné v tom istom roku, ich celkové vyplatenie hotovosti by mohlo spôsobiť záporný peňažný tok.
Cash Flow
Celkové peňažné toky zahŕňajú aj peňažné toky z neoperačných činností, konkrétne investičné a finančné činnosti. Nákupy a návratnosť istiny sú dva hlavné zdroje peňažných tokov. Zatiaľ čo investičné straty z investičných predajov v investičných činnostiach a úrokových nákladov z vypožičaných finančných prostriedkov vo finančných činnostiach sú odpočítaním čistého zisku, výšky investičných nákupov a výšky splátok istiny sú väčšie odčítania na výpočet peňažných tokov. Čím väčší je rozdiel medzi týmito dvoma druhmi odčítania v ich relatívnych čiastkach, tým väčšia je pravdepodobnosť, že sa peňažný tok môže stať záporným a čistý príjem zostane kladný.