Obsah:
Zatiaľ čo akciový trh sa skladá z tisícov jednotlivých akcií, mnohé si cenia celkovú silu kombinovaného trhu prostredníctvom použitia akciových indexov. S&P 500 je širokým pohľadom na trh, ktorý zahŕňa do výpočtu 500 veľkých spoločností. Investori sledujú tento index za najlepší prehľad o zdraví trhu a niektorí ho využívajú ako základ pre svoje investície do indexového fondu S&P 500.
Indexové fondy
Existujú rôzne typy indexových fondov, ale všetky majú svoj výkon na rovnakej koncepcii. Myšlienkou indexového fondu je poskytovať ročné výnosy porovnateľné s výnosmi samotného akciového indexu. V prípade indexového fondu S&P 500 by sa výnosy na konci roka mali takmer rovnať skutočnej ročnej výkonnosti indexu S&P 500. t V skutočnosti, výnosy nie sú úplne rovnaké, ale sú dostatočne blízko, aby investori výnosy, ktoré sa rovnajú celkovému akciovému trhu.
Podielové fondy
Jedným typom indexového fondu S&P 500 je podielový fond. Jedná sa o spravované fondy, ktoré nakupujú a predávajú reálne podnikové akcie, aby odrážali skutočné akcie zahrnuté v indexe. Pred explóziou devízových fondov (ETF) v deväťdesiatych rokoch minulého storočia boli najjednoduchším spôsobom získania takmer rovnakých výnosov z celkového akciového trhu vzájomné fondy. Napriek tomu, že hrubé výnosy podielového fondu sa takmer rovnajú indexu, skutočná výkonnosť portfólia je nižšia. Manažéri fondu účtujú percentuálny podiel za svoju prácu, ktorá sa líši, ale zvyčajne je to jeden alebo dva percentuálne body. Okrem toho transakčné náklady fondu na nákup a predaj akcií prechádzajú na investorov fondu. V deväťdesiatych rokoch sa priemerný indexový podielový fond S&P 500 vrátil o 3,4 percenta menej ako samotný index kvôli týmto dodatočným nákladom.
Fondy obchodované na burze
Dnes sa investori môžu podieľať na výnosoch indexu S&P 500 bez toho, aby museli nakupovať v spravovaných podielových fondoch. ETF obchodujú na akciovom trhu ako bežné akcie. Odrážajú indexy ako aj sektory, zahraničné trhy a komodity. Najobľúbenejší index S&P 500 ETF od roku 2011 je SPDR S&P 500, s označením „SPY“. Kým ETF majú aj pomer nákladov, sú oveľa menšie ako podielové fondy. Od februára 2011 sa päťročné výnosy SPY v porovnaní so skutočným indexom S&P 500 líšia približne o 1/10 percenta. Na rozdiel od podielových fondov môžete SPY kedykoľvek kúpiť a predať kedykoľvek budete chcieť bez obmedzenia, rovnako ako bežné akcie.
Fondy s pákovým efektom
Niektoré ETFs vracajú násobky výkonnosti indexu S&P 500. Tieto pákové fondy sú indexovými fondmi, pretože sledujú index sám. Namiesto presného zrkadlenia sa však približne zdvojnásobia alebo dokonca strojnásobia percentuálny výkon indexu. Napríklad ProShares Ultra S&P 500 ETF, s označením "SSO", stúpa o 2 percentá v deň, keď index sám stúpa o 1 percento. Na rozdiel od ETF alebo podielových fondov, fondy s pákovým indexom nie sú určené ako dlhodobé investície a sú najobľúbenejšie u denných obchodníkov.