Obsah:
Zamestnanecké opcie na akcie (ESO) sú jednou z foriem kompenzačných korporácií, ktoré poskytujú vedúcim pracovníkom a vyšším zamestnancom. Na rozdiel od platu alebo bonusov hodnota opcie na akcie závisí od ceny akcií spoločnosti. Myšlienkou je, že akciová opcia tak slúži ako stimul pre zamestnancov, aby tvrdo pracovali na tom, aby spoločnosť fungovala dobre. Zamestnanecké opcie na akcie môžu byť v hodnote desiatok alebo stoviek tisíc dolárov - dokonca milióny.
identifikácia
Zamestnanecká opcia na akcie funguje podobne ako zmluvy o opčných obchodoch obchodované na burzách opcií. ESO dáva držiteľovi právo nakupovať akcie akcií spoločnosti za stanovenú cenu nazývanú "realizačná cena". Zvyčajne spoločnosť vyžaduje, aby zamestnanec čakal minimálnu dobu držania predtým, než môže uplatniť opciu po jej vydaní. Odteraz až do dátumu skončenia platnosti môže zamestnanec túto možnosť kedykoľvek uplatniť. Ak spoločnosť oceňuje akcie, zamestnanec môže využiť možnosť odkúpiť akcie za nižšiu realizačnú cenu a následne ich predať za trhovú cenu, pričom si ponechá rozdiel.
druhy
Existujú dva základné druhy zamestnaneckých opcií na akcie. Zákonné opcie (nazývané aj „kvalifikované“ alebo „stimulačné opcie“) umožňujú držiteľovi získať sadzby dane z kapitálových výnosov zo ziskov vyplývajúcich z uplatnenia opcie za predpokladu, že sa dodržiavajú určité pravidlá. Nekvalifikované alebo nepovinné možnosti nemôžu túto daňovú úľavu dostať, ale umožňujú držiteľovi opcie viac flexibility v iných ohľadoch.
Zákonné možnosti
Podľa nariadení Komisie o cenných papieroch a burzách cenných papierov môže byť zákonná opcia na akcie vydaná len s realizačnou cenou, ktorá je vyššia alebo vyššia ako trhová cena akcií v čase vydania. Príjemca musí byť zamestnaný v spoločnosti najmenej 1 rok a nesmie túto opciu vykonávať najmenej 1 rok po jeho vydaní. Na to, aby zamestnanec získal zisk z opcie na to, aby sa kvalifikoval na sadzby dane z kapitálových ziskov, musí držať akcie po ich kúpe najmenej 1 ďalší rok po uplatnení opcie. Za predpokladu, že sa dodržiavajú tieto pravidlá, všetok zisk (definovaný ako rozdiel medzi realizačnou cenou a predajnou cenou) sa zdaní skôr sadzbou kapitálových ziskov ako pravidelným príjmom.
Neplatné možnosti
Pravidelné (nepovinné) zamestnanecké opcie na akcie sa nemôžu kvalifikovať na kapitálové zisky, takže neexistujú žiadne osobitné obmedzenia pre výkonové konanie. Všeobecne platí, že sú vykonávané rovnako, ako sú obchodované opcie, akonáhle je každá čakacia lehota, ktorá bola nariadená spoločnosťou, dokončená. Najjednoduchší spôsob, ako to dosiahnuť, je to, čo sa nazýva „bezhotovostné cvičenie“, čím sa vyhneme potrebe prísť s prostriedkami potrebnými na zaplatenie štrajkovej ceny. Ak chcete vykonať bezhotovostnú opciu, držiteľ prevezme opcie na svojho makléra. Maklér bude zálohovať finančné prostriedky na nákup akcií (za malý poplatok) a predať akcie za trhovú cenu. Držiteľ opcie teda vyberá zisky z opcií bez toho, aby musel zaplatiť realizačnú cenu v hotovosti.
Možnosti obnovenia
Niektoré nekvalifikované opcie na akcie majú v zmluve ustanovenie o opätovnom načítaní. Predpokladajme, že máte zamestnaneckú opciu na akcie pre akcie s realizačnou cenou 20 USD a trhová cena je teraz 30 USD / akcia, ale táto možnosť neskončí ani na ďalší rok. Môžete uplatniť možnosť a vyhnúť sa možnosti, že akcie sa môžu znížiť, alebo môžete držať možnosť v nádeji, že akcie budú ďalej oceňovať. S reload, dostanete do oboch. Keď sa uplatní opcia na prečerpanie, spoločnosť vydá novú opciu s rovnakým dátumom platnosti, ale s aktuálnou trhovou cenou ako nová realizačná cena. Môžete si zabezpečiť zisky dosiahnuté k dnešnému dňu a stále zbierať zisk z akéhokoľvek budúceho zvýšenia hodnoty akcií tým, že uplatníte možnosť opätovného načítania znova neskôr.