Obsah:
Spoločnosti môžu získavať peniaze od investorov prostredníctvom súkromného umiestnenia alebo počiatočnej verejnej ponuky. V oboch prípadoch sa cenné papiere predávajú investorom, ktorí majú potom podiel v spoločnosti.Komisia pre cenné papiere a burzu vyžaduje, aby všetky spoločnosti, ktoré sa kótujú prostredníctvom súboru IPO, prospekt. Na druhej strane spoločnosti, ktoré získavajú peniaze prostredníctvom súkromných staníc, sa nemusia registrovať na SEC. Ekvivalentom prospektu pre súkromné umiestnenie je memorandum o súkromnom umiestnení.
definícia
Podobne ako prospekt opisuje cenné papiere, ktoré ponúka verejne obchodovaná spoločnosť, memorandum o súkromnom umiestnení poskytuje dôležité informácie o spoločnosti a cenných papieroch, ktoré sa ponúkajú potenciálnym investorom. Tieto sú niekedy distribuované upisovateľom alebo maklérmi a sú tiež známe ako ponuky memoránd alebo ponúkanie obežníkov.
História spoločnosti
Takmer všetky PPM obsahujú históriu spoločnosti a popis podnikania spoločnosti. To pomáha vytvoriť kontext pre potenciálnych investorov, ktorí sa snažia odhadnúť životaschopnosť trhu a ziskovosť podniku. To často zahŕňa informácie, ako sú dátumy založenia, významné míľniky a informácie o rodičoch a dcérskych spoločnostiach.
Finančné výkazy
Účtovná závierka obsahuje zverejnenia o peňažných tokoch spoločnosti, jej súvahách, dlhoch a záväzkoch a jej aktíva a ostatné finančné informácie. To je užitočné pre investorov, ktorí chcú zhodnotiť fiškálne zdravie spoločnosti; ak podnik zbankrotuje, investori môžu potenciálne stratiť všetky svoje investície.
biografie
Jedným z kľúčových predajných miest ponuky je manažment. Ako taký, väčšina PPM obsahuje biografie úradníkov a riaditeľov spoločnosti. Patria sem informácie o odmeňovaní, iných riadiacich funkciách a ich predchádzajúcich úspechoch a príslušnosti. To je užitočné na stanovenie výsledkov a identifikáciu potenciálnych konfliktov záujmov.
zverejňovanie
Dôležitým aspektom PPM je sekcia zverejňovania. Pred nákupom cenných papierov väčšina investorov vykoná rozsiahlu hĺbkovú kontrolu a previerky spoločnosti, ktoré môžu odhaliť súdne spory a iné právne záležitosti týkajúce sa spoločnosti. Obstarávateľská spoločnosť ich môže odhaliť vopred a môže sa chrániť pred obvineniami zo skresľovania, ako aj možnosť vysvetliť stav a záväzky súvisiace so súdnymi spormi. Spoločnosti môžu tiež zverejniť akékoľvek regulačné disciplinárne opatrenia.