Obsah:
"Časová hodnota peňazí" znamená dolár vo vašom vrecku dnes stojí viac ako dolár dostanete budúci mesiac, pretože si môžete dať dnešný dolár na sporiaci účet a zarábať úroky na to za mesiac. Po mesiaci stojí účet viac ako jeden dolár, čo je dôvod, prečo dostať dolár dnes je lepšie riešenie, než čakať na to. Ďalší spôsob, ako sa na to pozerať, je dnešná hodnota budúceho dolára, ktorá sa rovná určitej sume nižšej ako jeden dolár, napríklad 99 centov. Inými slovami, dajte 99 centov na sporiaci účet, zarobte si penny úrokov (povedzme na mesačnú sadzbu 0,01 percenta) a po mesiaci budete mať jeden dolár. Vypočítajte súčasnú hodnotu znížením alebo diskontovaním hodnoty budúceho dolára pomocou diskontného faktora rovnajúceho sa úrokovej sadzbe, ktorú môžete získať na sporiacom účte. V tomto prípade bola budúca hodnota 1 USD diskontovaná faktorom 0,01 percenta na jeden mesiac na výpočet súčasnej hodnoty 99 centov. V úplne racionálnom svete by ste boli rovnako šťastní, keby ste dnes zarobili 99 centov alebo 1 dolár za jeden mesiac za predpokladu, že by ste namiesto 99 centov ušetrili.
Anuity 101
Anuita je séria hotovostných platieb, nazývaných aj peňažné toky, ktoré sa vyskytujú v pravidelných intervaloch. Zmluva o anuite je zmluva, ktorú uzavriete s poisťovňou, v ktorej dávate poisťovni sumu peňazí a posiela vám pravidelné platby v hotovosti. Platby pokračujú dovtedy, kým anuita neuplynie ani v stanovenom počte rokov, alebo keď zomriete. Súčasná hodnota anuity je suma peňazí, ktorú by ste dnes potrebovali, ak by sa pri investovaní do úrokovej sadzby anuity rovnala sume všetkých peňažných tokov, ktoré by ste dostali z anuity počas jej životnosti.
Typy anuít
V prípade okamžitej anuity vložíte jednorazovú sumu a okamžite začnete prijímať platby. Pri odloženej anuite môžete prispievať jednou alebo viacerými hotovostnými platbami až do budúceho dátumu, nazývaného dátum anuity, keď prestanete prispievať a začnete prijímať platby. Príkladom odloženej anuity by bolo prispieť 10 000 USD do anuitného účtu s pevnou úrokovou sadzbou vo výške 9,6% ročne (0,8% mesačne) a potom za tri roky začať prijímať mesačné platby vo výške 93,87 USD na nasledujúcich 20 rokov. Každá úspešná platba má v dnešných dolároch nižšiu hodnotu ako tá, ktorá bola pred ňou kvôli časovej hodnote peňazí.
Okamžitá kalkulácia anuity
Výpočet okamžitej anuity je jednoduchý, pretože ide len o súčasnú hodnotu budúcich peňažných tokov diskontovaných úrokovou sadzbou anuity. Vzorec je PV = P {1 - (1 / ((1 + i) ^ n) / i} V tomto vzorci P predstavuje sumu každej platby, i je mesačná úroková sadzba anuity a n je Za predpokladu, že P sa rovná 93,87 USD, ja sa rovná 0,8 percenta a n sa rovná 240 (20-ročná anuita), potom súčasná hodnota vychádza z 10 000 USD. vyplácanie dôchodku.
Odložený výpočet anuity
Súčasná hodnota tri roky od teraz 10.000 dolárov musí byť opäť diskontované nájsť súčasnú hodnotu k dnešnému dňu. Môžete použiť tento vzorec: PV dnes = (PV v budúcnosti) * (1 / (1 + i) ^ t, kde PV v budúcnosti je súčasná hodnota za tri roky (10 000 USD), i je mesačná úroková sadzba (0,8%) a t je počet období, počas ktorých je platba odložená (36 mesiacov). Výsledkom je 7 506 USD, čo je suma, ktorú by ste museli vložiť v deň otvorenia anuitnej zmluvy. Táto suma bude rásť na 10.000 dolárov na anuite za tri roky, a potom generovať mesačné platby vo výške 93.87 dolárov za 20 rokov, celkom 22.529 dolárov v peňažných tokoch z počiatočnej investície vo výške 7.506 dolárov.