Obsah:
Semivariance je štatistický pojem, ktorý meria, ako sa pozorovania v rámci vzorky líšia. Týka sa len pozorovaní, ktoré sú pod priemernou hodnotou alebo priemerom vzorky. Ak chcete vypočítať semivariance, spočítate štvorce rozdielov medzi priemerom vzorky a každým pozorovaním, ktoré klesne pod priemer, a potom výsledok rozdeľte počtom takýchto pozorovaní.
Riziko merania
Investori môžu použiť semivariance na meranie rizika poklesu investičného portfólia. Môžete napríklad pozorovať návratnosť investície za minulý mesiac pri každej investícii vo vašom portfóliu, vypočítať priemerný výnos a odstrániť všetky dátové body nad priemerom. Ďalej, použiť semivariance vzorca nájsť priemernú stratu portfólio bude pravdepodobne trpieť. Čím väčšia je semivariance, tým väčšie je riziko poklesu portfólia. Investori, ktorí sú citliví na riziko, môžu podniknúť kroky na zníženie rizika portfólia tým, že nahradia investície, ktorých výnosy sú najviac pod priemerom.
Použitie tabuľky
Tabuľku môžete použiť na výpočet semivariance nastavením stĺpca so všetkými pozorovanými výnosmi v rámci portfólia, súčtom stĺpca a delením počtom pozorovaní, aby ste získali priemer. Ďalej odstráňte všetky pozorovania nad priemerom a v ďalšom stĺpci odčítajte všetky zostávajúce pozorovania od priemeru. V treťom stĺpci vynásobte rozdiely, vezmite súčet a vydelte počet pozorovaní pod priemerom. Zatiaľ čo semivariance môže naznačovať relatívnu rizikovosť rôznych portfólií, v žiadnom prípade nezaručuje rozsah budúcich investičných strát.