Obsah:
Hrubý výnos (pred nákladmi) S&P 500 počas niekoľkých rokov je anualizovaný, aby sa dosiahol priemerný výnos za rok. Ak chcete získať návratnosť pre S&P 500, jeden investuje do fondu, ktorý sleduje index. Výdavky fondu, zjednodušené ako pomer nákladov, pracujú na znížení kapitálových ziskov. Inflácia a dane po odstúpení od zmluvy ďalej pracujú proti investorovi, aby sa znížil čistý výnos.
krok
Na výpočet hrubého výnosu použite hodnoty indexu. Ako príklad povedzme, že investícia vo výške 1 000 USD sa uskutočnila 25. apríla 2005. Predpokladajme, že všetky finančné prostriedky boli stiahnuté 26. apríla 2010. Dňa 25. apríla 2005 bol index S&P 500 Roth (symbol „^ GSPC“) na hodnote 1162,10. bodov. O päť rokov neskôr, 26. apríla 2010, bol index na 1212,05. Rozdiel medzi týmito dvoma hodnotami je: 1212,05-1162,10 = 49,95. Toto číslo sa vydelí počiatočnou hodnotou, aby ste získali desatinné číslo 0,0429 alebo 4,29 percenta počas piatich rokov.
krok
Ročný výnos brutto. Priemerný ročný výnos by bol 4,29 / 5 = 0,858%. Priemerná ročná návratnosť dolára bola 42,9 / 5 = 8,58 USD.
krok
Faktor v ročnom nákladovom pomere. Prospekt fondu pre Spojené združenie S&P 500 Index (trieda I) dáva pomer nákladov vo výške 0,28%. Pre jednoduchosť predpokladajte hrubý ročný výnos vo výške 0,858% a ročný nákladový pomer 0,280%. Opäť sa vypočíta 0,280 / 0,888 100% výnosov predstavuje 32,6%. Teraz je ročný výnos 8,58 (1-0.326) alebo $ 5.78. Počas piatich rokov by návratnosť dolára bola 28,9 (5,78 * 5).
krok
Platiť dane. Medzi rokmi 2005 a 2009 nie sú splatné žiadne dane, pretože peniaze sa investujú do fondu, nie sú k dispozícii na výdavky. Po zbere v roku 2010 podliehajú peniaze sadzbe dane z kapitálových ziskov v roku 2010. Za predpokladu, že sadzba dane z kapitálových výnosov je 15%, daňové priznanie po zdanení je 85% (100-15) toho, čo bolo predtým. Výsledok: 0,85 * 28,9 = 24,57 USD. Daňové priznanie po zdanení je teraz účinne 2,457 percent počas piatich rokov.
krok
Pamätajte na infláciu. Predpokladajme, že inflácia je konštantná na 1% ročne. Návratnosť upravená infláciou sa dá vypočítať podľa vzorca Investopedia. S návratnosťou 2,475% a infláciou 1% je návratnosť po inflácii (1,02475 / 1,01) - 1 = 0,0146 alebo 1,46%. To zodpovedá 10,46 doláru po zdanení po inflácii počas piatich rokov; 10,46 / 5 = 2,09 dolárov za rok.