Čo je Pokrytie peňažného dlhu?

Pokrytie peňažného dlhu, v jeho najjednoduchších pojmoch, je výška dlhu, ktorý môže byť pokrytý sumou hotovosti, ktorá je v súčasnosti na sklade. Pomer krytia hotovostného dlhu je dôležitým nástrojom pri skúmaní účtovnej závierky pre podniky, pretože vám môže povedať, ako dlho bude trvať podnik splatiť svoje súčasné dlhy.

Vzorec pokrytia peňažného dlhu

Na určenie pomeru krytia peňažného dlhu je možné použiť tento jednoduchý vzorec: "(peňažný tok z operácií - dividendy) / celkový dlh." Uistite sa, že používate správny matematický postup (vyplnenie hodnôt v zátvorkách potom delenie celkovým dlhom).

Vysvetlil sa výstup peňažného pomeru dlhu k hotovosti

Použime jednoduché číslo - ak by spoločnosť mala pomer dlhu k hotovosti vo výške 10 USD a vyplatila dividendy vo výške 5 USD s dlhom 5 USD, mali by pomer 1: 1. Konkrétnejšie, (10-5) / 5, ktorý by sa rovnal 5/5 alebo pomer 1/1. Táto spoločnosť by bola schopná splatiť svoj dlh v priebehu jedného roka. Avšak spoločnosť s 10 dolármi v hotovosti, 8 USD v dividendách a 5 dolároch by vyzerala takto: (10-8) / 5 alebo 2/5 pre pomer 2,5, čo znamená, že spoločnosť by splatila svoje súčasné dlhy za 2,5 roka.

Určenie vysokého pomeru krytia peňažného dlhu

Pokrytie peňažného dlhu 1: 1 by znamenalo, že spoločnosť by mohla pokryť 100% svojho dlhu za obdobie jedného roka - čo je veľmi prijateľné číslo. Podľa Investopedia by sa pomer dlhu, ktorý by mohol pokryť aspoň 80% dlhu spoločnosti, považoval za prijateľný. Prijateľná úroveň hotovosti na dlh sa však spolieha na rôzne vonkajšie faktory a riziko, ktoré je investor alebo podnik ochotný prevziať.

Opatrenie likvidity

Pokrytie peňažného dlhu nie je merané v stanovenom časovom období, napríklad ročne. Namiesto toho sa tento vzorec používa na meranie meniacich sa záväzkov organizácie vždy, keď sa poskytujú finančné výkazy. Vzorec zohľadňuje všetky čisté peňažné toky z prevádzkových činností v danom čase a delí ich priemernými bežnými záväzkami, čo investorom umožňuje určiť, či spoločnosť pôsobí na úrovniach, ktoré dokáže udržať z hľadiska bežného dlhu. Stanovením pomeru peňažného dlhu je možné ľahšie určiť miesto likvidity pre organizáciu.

Upozornenia na analýzu pomeru peňažného dlhu

Štandardné ukazovatele krytia peňažného dlhu používajú na určenie likvidity veľmi liberálny vzorec, avšak iné faktory, ako sú krátkodobé pôžičky, dlhodobé zadlžovanie dlhov, akcie splatené v hotovosti zamestnancami a držiteľmi prioritných akcií spoločnosti (akcie, ktoré sú garantované pred platbou) opcie) by sa mali zohľadniť aj náklady na operatívny leasing (lízing budov a zariadení).