Ako vypočítať expozíciu voči riziku

Riziko je pre investorov skutočnosťou života. Dokonca aj federálne poistené certifikáty vkladov majú úrokové riziko, čo znamená, že nárast sadzieb by vás mohol ponechať na nízkej úrovni, až kým CD nevydrží. Výpočet rizika je jedným z nástrojov, ktoré investori využívajú na hodnotenie a riadenie rizika. To je dôležité, pretože investori, ktorí chápu riziká, ktorým čelia, môžu urobiť lepšie investičné rozhodnutia.

Výpočet rizikovej expozície pomáha vyrovnať riziko a návratnosť. Úver: AnsonLu / iStock / Getty Images

Riziko a vystavenie

Riziko je šanca, že prípadná negatívna udalosť skutočne nastane. Pri investovaní to znamená, že náhodné nepriaznivé udalosti spôsobia stratu peňazí. Napríklad, ak si kúpite dlhopis, existuje určitá pravdepodobnosť, že emitent dlhopisov bude v omeškaní a zanechá vám šťastie a peniaze. Výpočet vystavenia riziku vám povie, koľko pravdepodobne stratíte v dôsledku nežiaducich udalostí.

Odhad pravdepodobnosti rizika

Skôr, ako budete môcť vypočítať riziko, potrebujete primeraný odhad pravdepodobnosti, že nastane riziková udalosť. Predpokladajme, že uvažujete o investovaní do podnikového dlhopisu. Urobte nejaký výskum na zistenie rizika zlyhania dlhopisu. Napríklad počas prvých rokov 21. storočia mali podnikové dlhopisy, ktoré Moody's hodnotili ako investičný stupeň, historickú mieru zlyhania 2,09 percenta. Podnikové dlhopisy s neinvestičným stupňom zlyhali pri neuveriteľných 31,37 percentách. Porovnateľné údaje môžete nájsť aj pri iných udalostiach, ako je napríklad kurz, pri ktorom dôjde k zlyhaniu pri spustení alebo komerčné nehnuteľnosti klesnú na hodnotu prostredníctvom finančných publikácií alebo vládnych zdrojov, alebo požiadaním o pomoc makléra.

Vzorec vystavenia riziku

Vzorec pre výpočet rizikovej expozície je celková strata, ak riziko nastane vynásobené pravdepodobnosťou, že sa riziko skutočne stane. Predpokladajme, že plánujete kúpu korporátnych dlhopisov investičného stupňa v hodnote 10.000 dolárov. Ak je emitent predvolený, vaša strata by mohla predstavovať celých 10 000 USD. Ak je predvolené riziko 2,09 percenta, vynásobením 10 000 USD hodnotou.0209 získate vystavenie riziku vo výške 209 USD.

Vyhodnotenie vystavenia riziku

Využívanie rizika ako investičného sprievodcu vyžaduje určitú rozumnú interpretáciu. Napríklad investícia s vysokým rizikom a nízkou potenciálnou stratou môže priniesť rovnakú expozíciu ako nízkoriziková investícia s možnosťou veľkej straty. Ďalšou otázkou, ktorá sa má zvážiť, je očakávaná návratnosť investície. Budete musieť rozhodnúť, či je alebo nie je vystavenie riziku prijateľné vzhľadom na potenciálny zisk.