Nevýhody obchodovania s futures

Obchodovanie s futures je atraktívne z dôvodu rôznorodosti komoditných a finančných produktov s futures kontraktmi a veľmi likvidným trhom v mnohých futures. Obchodníci s futures môžu profitovať z krátkodobých až strednodobých pohybov komodít, ako sú kukurica, sójové bôby, ropa a benzín, ako aj akciové indexy, úrokové sadzby, devízy a dlhopisy. Pre nových alebo neznámych obchodníkov však existujú určité nevýhody obchodovania s futures.

Nebezpečenstvo pákového efektu

Futures sa môžu kupovať alebo predávať s maržovým vkladom, ktorý je zvyčajne 5 až 10% z hodnoty kontraktu. To znamená, že futures poskytujú pákový pomer 10 až 1 až 20 až 1 na pohyb ceny podkladovej komodity alebo nástroja. Ak obchodník vyberie nesprávny smer pre futures kontrakt, môže prísť o veľkú časť alebo celý maržový vklad vo veľmi krátkom čase. Vysoká úroveň pákového efektu, ktorý ponúka obchodovanie s futures, je dvojsečný meč a obchodník musí byť schopný kedykoľvek monitorovať svoje obchody a byť pripravený uzavrieť obchody predtým, ako sa straty príliš zvýšia.

Komplikované produkty

Futures sú komplikované a pre nových obchodníkov to môže byť ťažké pochopiť. Každá zmluva má inú veľkosť a rozdielne sumy pohybov cien. Napríklad, zmluva o kukurici je pre 5000 bushels kukurice a jeden tick v zmene ceny stojí 12,50 dolárov; surová ropa je pre 1000 barelov a tick je $ 10; 10-ročné kontrakty na pokladničné poukážky sú za 100 000 dolárov a ticker stojí 15,625 dolárov. Obchodníci musia tiež pochopiť konečné dátumy obchodovania a možnosti dodania. Futures sa tiež obchodujú len s maklérmi, ktorí sú registrovaní v komisii pre obchodovanie s komoditnými futures (Commodity Futures Trading Commission) a nemôžu byť obchodovaní s bežnými burzovými maklérmi.

Cenové limity

Mnohé komodity majú denný limit na to, koľko sa cena môže zmeniť. Ak sa hodnota komodity rýchlo mení, každý deň rýchlo dosiahne limitnú cenu a obchodníci nebudú môcť pokračovať v obchodovaní. Obchodník s futures, ktorý je chytený na nesprávnej strane obchodu, ktorý robí limitné pohyby každý deň, môže byť uviaznutý v zmluve s niekoľkými možnosťami zastaviť straty.

Veľký maržový vklad pre nových obchodníkov

Futures sa uzatvárajú na veľké sumy podkladovej komodity alebo nástroja. Napriek tomu, že požiadavka na maržu je malé percento z hodnoty zákazky, výška dolára môže byť pre nových investorov veľká. Napríklad vkladový vklad na zmluvu S&P 500 je 28,125 dolárov. Dokonca aj zmluva e-mini S&P 500 vyžaduje počiatočný vklad vo výške 5 625 USD. Tieto sumy môžu byť príliš veľké na to, aby sa nový obchodník snažil naučiť obchodovanie s futures.