Obsah:
Miera spaľovania meria mieru, ktorou spoločnosť vyčerpá svoje peňažné zdroje v danom časovom období. Najobecnejšie miera horenia hotovosti Výpočet sa vykonáva meraním 80 000 USD, čo znamená, že spoločnosť dosiahne do štyroch mesiacov nulovú hotovostnú pozíciu, pokiaľ nezvýši svoje výnosy.
Prevádzkový peňažný tok
Zatiaľ čo miera horenia je užitočnou základnou metrikou, podrobnejšie preskúmanie prevádzkového cash flow môže pomôcť posúdiť zdravie spoločnosti. Podnik môže byť schopný generovať hotovosť prostredníctvom krátkodobého financovania alebo dodatočného dlhu, ale ak odlev hotovosti presiahne prílev na dlhšie obdobie, jeho obchodný model nemusí byť udržateľný.
Analýzou spoločnosti môžete získať presné informácie o tom, ako rýchlo hotovosť opúšťa účet. Výkaz peňažných tokov sumarizuje zdroje spoločnosti a použitia hotovosti a zodpovedajúcu čistú zmenu v hotovostnom zostatku spoločnosti počas účtovného obdobia. Čistý zisk plus nepeňažné položky, ako sú odpisy a amortizácia, plus alebo mínus zmena, sa vo všeobecnosti rovnajú Prevádzkový peňažný tok, Prevádzkový peňažný tok môžete získať priamo z výkazu peňažných tokov. Čistá zmena v hotovosti spoločnosti sa rovná prevádzkovým peňažným tokom plus alebo mínus investičné peňažné toky, plus alebo mínus finančné peňažné toky.
Vzorový výpočet
Prevádzkový peňažný tok je dobrým základom pre výpočet horenia hotovosti a je široko používaný na výpočet miery horenia hotovosti. Ak spoločnosť zaznamenáva mesačné prevádzkové peňažné toky vo výške 100 000 USD a má aktuálny hotovostný zostatok vo výške 1 milión USD, znamená to, že spoločnosti dôjde hotovosť za desať mesiacov. Jeho mesačná miera horenia je 100 000 dolárov mesačne.
Správa hotovosti Burn
Často, v čase, keď sa spoločnosť stala mierou horenia spoločnosti zameranou na riadenie alebo investorov, je spoločnosť už zapojená do nejakej kapitálovej reštrukturalizácie, ako je bankrot. Dve bežné situácie, v ktorých význam zvýšenia miery horenia hotovosti je:
- Nové, rýchlo rastúce spoločnosti potrebujú krátkodobé financovanie, aby prežili dosť dlho na to, aby sa spoločnosť stala ziskovou. Spoločnosť často využíva verejnú ponuku akcií tým, že zvyšuje hotovosť približne rovnajúcu sa miere spaľovania spoločnosti. Cieľom je zabezpečiť, aby spoločnosť využívala hotovosť čo najefektívnejšie - alebo v niektorých prípadoch sa peňažné výnosy používajú na splatenie existujúcich úverových záväzkov.
- Keď je spoločnosť v finančná tieseň, vedenie podniku musí riadiť spoločnosť kríza likvidity, Typicky ide o vytvorenie podrobných projektovaných finančných výkazov so zameraním na hotovostné horenie a splnenie pripravovaných dlhových záväzkov, aby sa zabránilo platobnej neschopnosti podnikov. Často sa diskrečné výdavky analyzujú podrobne a tam, kde je to možné, znížené, vrátane počtu osôb. Medzi ďalšie spôsoby spomalenia miery horenia patrí agresívne riadenie záväzkov a pohľadávok. môžu byť rozšírené o oneskorenie platieb pre dodávateľov o niekoľko dní a pohľadávky môžu byť zhromažďované agresívnejšie.