Obsah:
Keď veriteľ vydá hypotéku, požičiavajúca spoločnosť má možnosť ponechať si hypotekárny dlh alebo ho predať investorovi. Keď sa hypotekárny veriteľ rozhodne predať hypotéku, zvyčajne ho balí do iných úverov. Balíček hypoték je úver, ktorý je zabalený s inými úvermi na ďalší predaj.
Balenie hypoték
Mnohí hypotekárni veritelia držia niektoré úvery vo svojom portfóliu ako spôsob, ako generovať pravidelné úrokové platby v dlhodobom horizonte. Všetky hypotéky, ktoré nie sú potrebné pre portfólio veriteľa, sa môžu predať iným investorom. Počas tohto procesu veriteľ umiestni niekoľko hypoték, ktoré napísal do skupiny. Investori platia paušálnu sumu peňazí za celý balík viazaných hypoték a potom majú nárok na pravidelné hypotekárne splátky dlžníka.
účel
Základnou myšlienkou viazania hypoték na ďalší predaj je vytvorenie atraktívnej investície pre inštitucionálnych investorov, ktorí chcú kúpiť úvery. Každá hypotéka, ktorú veriteľ píše, má určitú mieru rizika. Toto riziko je merané pri pohľade na úverové skóre, príjem a úroveň dlhu dlžníka. Kombináciou mnohých hypoték do jedného balíka môže hypotekárny veriteľ vytvoriť diverzifikované portfólio úverov na predaj investorovi.
Cenné papiere kryté hypotékami
Kupujúci balíkových hypoték ich často zostavuje do skupín hypoték určených na vytvorenie cenných papierov krytých hypotékou. Cenné papiere kryté hypotékou sú typom investície, do ktorej investor dostáva časť úrokov zo všetkých hypoték výmenou za ich investíciu. Tieto cenné papiere sú zoskupené podľa úrovne rizika a zvyčajne ich predávajú vládne agentúry ako Ginnie Mae alebo Fannie Mae. Tieto fondy hypoték môžu byť ovplyvnené vysokou mierou uzavretia trhu a zmenami trhových úrokových sadzieb, pretože mnohí majitelia domov sa rozhodnú refinancovať.
Vplyv na majiteľa domu
Keď si vezmete hypotéku, môžete si urobiť výlet do miestnej banky a zvládnuť všetko lokálne. Zatiaľ čo niektoré úvery zostávajú v dome, váš by mohol byť zviazaný a predaný investičnej skupine alebo vládnej agentúre. Hoci vaše platby z úveru môžu byť zaslané inému subjektu, nemá to na vás žiadny vplyv. Ste stále viazaní pôvodnými podmienkami, na ktorých ste sa dohodli, keď ste si úver zobrali.