Ako vypočítať vrátenie

Vratné výnosy určia priemerný ročný výnos za určité obdobie. Akonáhle sa toto obdobie skončí, návratnosť bude pokrývať nové obdobie. Napríklad, ak sa investor pozerá na 10-ročné ročné výnosy z akcií v roku 2008, potom prvý rok je rok 1998. Budúci rok sa výnos „prevráti“, takže počiatočný rok bude rok 1999 a toto obdobie zahŕňa aj rok 2009 Keď jedno obdobie skončí, návratnosť musí neustále „prevrátiť“, aby pokryla nové obdobie.

Výpočet valcovacích výnosov zahŕňa určitú jednoduchú matematiku.

krok

Nastavte dátumy, kedy chcete začať rolovacie obdobie, a ukončite priebežnú periódu. Investor chce napríklad päťročné ročné obdobie pre návratnosť akcií spoločnosti A, počnúc rokom 2002 a končiac v roku 2006.

krok

Nájdite percentá návratnosti za rok. Ak nie sú uvedené percentá návratnosti, potom vzorec je: koniec ceny obdobia mínus začiatok ceny obdobia, pričom výsledok sa vydelí cenou začiatku obdobia.

Napríklad 1. januára 2002 bola cena akcií spoločnosti A 30 USD. Dňa 31. decembra 2002 bola cena akcií 35 USD. Takže $ 35 mínus $ 30 sa rovná $ 5. Potom $ 5 je rozdelené 30 $ za návrat okolo 17 percent. Ďalšie výnosy pre firmu A boli 10% pre rok 2003, 14% pre rok 2004, 5% pre rok 2005 a 8% pre rok 2006.

krok

Pridajte výnosy spolu. V našom príklade sa 17 plus 10 plus 14 plus 5 plus 8 rovná 54.

krok

Vydeľte súčet výnosov počtom vrátených položiek. V našom príklade sa 54 delených 5 rovná päťročnému návratu 10,8 percenta.

krok

Odstráňte prvý rok vrátenia a pridajte nasledujúci rok ako najnovší rok vrátenia. V našom príklade odstráňte výnos z roku 2002 a do výpočtu zahrňte návrat za rok 2007. t Zopakujte výpočet, aby ste našli nový priebežný päťročný výnos.