Ako vypočítať ročnú mieru návratnosti dlhopisu

Ročná miera návratnosti dlhopisu predstavuje zisk, ktorý ste na ňom získali počas roka. Je vyjadrená v percentách. Ak poznáte kupónovú sadzbu vášho dlhopisu, jeho hodnotu počas roka a ročnú mieru inflácie, môžete vypočítať nominálnu mieru návratnosti a reálnu mieru návratnosti, ktorú ste získali z dlhopisu.

Ročná nominálna miera návratnosti

Nominálna miera návratnosti predstavuje skutočnú mieru zisku, ktorú ste získali z dlhopisu počas roka. Výpočet zahŕňa tri kroky.

1. určiť koľko máte záujem počas roka vynásobením jeho nominálnej hodnoty kupónovou sadzbou. Ak máte napríklad dlhopis vo výške 1 000 USD s kupónovou sadzbou vo výške 4 percent, každý rok zarobíte 40 USD.
2. vypočítať koľko hodnota dlhopisu zhodnotila počas roka. Pozrite sa, koľko dlhopis bol predaný na 1. januára, na začiatku roka, na trhu s dlhopismi. Skontrolujte jeho cenu znova 31. decembra toho istého roku. Napríklad, ak dlhopis bol predaný za 1.000 dolárov na 1. januára a 1.030 dolárov na 31. decembra, ročné zhodnotenie za kalendárny rok je 30 dolárov.
3. Pridajte úroky z precenenia cien a rozdeľte ich cenou dlhopisu na začiatku roka. V našom príklade by to bolo 40 dolárov v úrok plus 30 dolárov v zhodnocovaní - alebo $ 70 - delené počiatočnou cenou dlhopisu - $ 1,000 - za 7% ročná miera návratnosti.

Ročná reálna miera návratnosti

Môžete tiež vypočítať skutočnú mieru návratnosti dlhopisu. Reálna miera návratnosti predstavuje mieru zisku, ktorú ste si zarobili upravenú o vplyv inflácie - inými slovami, mieru zisku, ktorú by ste dosiahli, keby sa počas roka nevyskytla žiadna inflácia.

1. Určite svoju nominálnu mieru návratnosti a pridajte ju do percenta. V našom príklade by to bolo jedno plus 7 percent, alebo 1.07.
2. Určite miery inflácie za rok. Môžete nájsť tieto údaje zo zdroja, ako je USInflationCalculator.com, ktorý ťahá dáta z úradu pre štatistiku práce. Napríklad, ak počítate reálnu mieru návratnosti za kalendárny rok 2014, konečná miera inflácie za rok - zaznamenaná v decembrovom stĺpci - je 0,8%.
3. Pridajte jednu k miere inflácie. V našom príklade by to bolo 1.008.
4. Rozdeľte svoj súčet z kroku 1 podľa celkového súčtu z kroku 3 a odpočítajte jeden. V našom príklade by to bolo 1,07 vydelené 1,008 - alebo 1,062 --- mínus jedna pre celkovo 0,062. Vaša skutočná ročná miera návratnosti vášho dlhopisu, upravená o 0,8% infláciu, ku ktorej došlo počas roka, je 6,2%.