Obsah:
Stavebné úvery sú úvery, ktoré realizujú developeri na účely projektového financovania. Na rozdiel od väčšiny typov úverov je celá istina obvykle splatná po dokončení projektu. Úroková sadzba týchto úverov je často premenlivá a viazaná na index, ako je napríklad primárna sadzba.
Ako fungujú stavebné úvery
Stavebné úvery nefungujú ako vaše typické úvery, ako sú hypotéky alebo osobné pôžičky. Keď si vezmete stavebnú pôžičku, dlhujete len úroky z nevyrovnaného zostatku, kým prebieha váš stavebný projekt. Po dokončení projektu dlhujete nesplatený zostatok úveru v jednej platbe. Z tohto dôvodu sú stavebné úvery spravidla realizované developermi. Predpokladá sa, že po dokončení bude budova predaná. Keď banka schváli úver na nehnuteľnosti, majú tendenciu požadovať analýzu uskutočniteľnosti projektu, aby si boli istí, že svoje peniaze získajú späť.
Úrokové sadzby
Úrokové sadzby stavebných úverov sú zvyčajne variabilné. To znamená, že sa zmenia počas doby splatnosti úveru. Táto úroková sadzba je zvyčajne ukotvená v inej, štandardnej sadzbe. Mnohé z nich sú viazané na základnú sadzbu, čo je typ benchmarku, ktorý uvádza Wall Street Journal. Základná sadzba je určená na základe prieskumu aktuálnych úrokových sadzieb v bankovom sektore. Na vrchole hlavnej sadzby bude zvyčajne existovať "šírenie", teda ďalšie percento. Rozpätie môže byť buď variabilné, alebo fixné, ale pretože základná úroková sadzba je premenlivá, celková úroková miera zo stavebných úverov je tiež premenlivá.
Určenie úrokovej sadzby
Na určenie rozpätia stavebného úveru sa používa niekoľko faktorov. Vypracuje sa harmonogram výstavby a predloží sa veriteľovi. Finančné prostriedky sa vyplácajú v segmentoch na základe tohto harmonogramu výstavby a akýkoľvek úrok je založený na už vyplatených finančných prostriedkoch. Rozpätie je potom určené na základe názoru veriteľa o platobnej schopnosti dlžníka. Ak dlžník už má určitú sumu kolaterálu, môže sa použiť ako záruka na získanie nižšej sadzby. Ak má dlžník malý kolaterál, alebo ak sa projekt považuje za projekt s vyšším rizikom, veriteľ môže stanoviť vyššie rozpätie s cieľom kompenzovať toto dodatočné riziko.
Aktuálne úrokové sadzby
V júli 2011 predstavovala súčasná hlavná sadzba Wall Street Journal 3,25 percenta, čo bola rovnaká sadzba pred mesiacom a pred rokom. Primárna sadzba bola teda relatívne statická počas tohto časového obdobia. Nezahŕňa to však rozpätie, ktoré môže byť o niekoľko percentuálnych bodov nad základnou sadzbou. Presné rozpätie závisí od dlžníka aj financujúceho. Ak je projekt považovaný za vyššie riziko, alebo ak má dlžník malý kolaterál, potom je rozpätie vyššie. Ak sa veriteľ domnieva, že rozvoj nehnuteľností je relatívne slabá investícia, môže sa tiež rozhodnúť zvýšiť toto rozpätie. Okrem toho sa rozpätie na jeden úver môže líšiť.