Obsah:
Služba Small Business Administration (SBA) USA nazýva cash flow "životnou sieťou podniku". Podniky všetkých veľkostí, od miliárd dolárových konglomerátov až po začínajúcich startupov, nemôžu prežiť bez zdravého cash flow. S malou pozornosťou venovanou detailom môžu majitelia podnikov monitorovať svoje finančné trendy a identifikovať oblasti vo svojich rozpočtoch, ktoré môžu byť orezané alebo vylepšené tak, aby pomohli udržať ich spoločnosti v kríze peňažných tokov.
Čo je to cash flow?
Peňažný tok je jednoducho pohyb hotovosti do a z vášho podnikania. Termín „hotovosť“ zahŕňa aj „peňažné ekvivalenty“, ktoré sú aktívami, ktoré môžete v prípade potreby okamžite previesť na hotovosť. Medzi príklady peňažných ekvivalentov patria bankové účty, držby peňažného trhu a štátne pokladničné poukážky. Mnohí majitelia podnikov si myslia, že ich peňažný tok je jednoducho výsledkom odpočítania ich výdavkov od ich príjmov, ale peňažný tok zahŕňa viac ako len tento model zisku a straty. Peňažné toky zahŕňajú aj ďalšie aspekty, ako sú záväzky, pohľadávky, zásoby a kapitálové výdavky.
Čo je to peňažný tok pozitívny?
Peňažný tok pozitívny je stav, keď do vášho podniku pretečie viac peňazí ako odchod z vášho podnikania v danom čase - je to krátkodobá snímka vášho podnikania. To však nie je to isté ako dlhodobá ziskovosť. Môžete zažiť mesiac, ktorý je pozitívny z dôvodu vysokých tržieb alebo mnohých pohľadávok. Ale môžete rýchlo dostať do finančných problémov, ak váš náhly neočakávaný z hviezdnej cash flow pozitívny predajný mesiac vás vyzve, aby ste strávili príliš veľa, príliš rýchlo. Keď k tomu dôjde, váš peňažný tok pozitívny mesiac môže byť nasledovaný mnohými negatívnymi mesiacmi peňažných tokov, ktoré by mohli byť finančne zničujúce pre vaše podnikanie. Ak je vaša firma sezónna, alebo ak zažíva cyklické ebbs a toky, analýza trendov v oblasti cash flow vám môže pomôcť „pripraviť sa na daždivý deň“. SBA odporúča mať finančný vankúš troch až šiestich mesiacov hotovostných rezerv na pokrytie vašich nákladov počas chudobných prevádzkových mesiacov.
Ako vypočítať cash flow
V prvej časti výkazu peňažných tokov vašej spoločnosti uvediete operačné činnosti, ktoré zahŕňajú peňažný tok z čistého zisku a straty.
V druhej časti výkazu peňažných tokov uvediete svoje investičné aktivity, ktoré zahŕňajú vaše investície alebo predaj dlhodobého majetku, ako sú nehnuteľnosti, zariadenia a cenné papiere.
Na tretej časti výkazu peňažných tokov uvediete svoje finančné aktivity, ako sú platby bankovým úverom a predaj akcií a dlhopisov.
Po vstupe do týchto činností na výpise peňažných tokov odpočítajte všetky sumy peňazí, ktoré vyplynuli z vašej spoločnosti, ako sú bankové úvery alebo nákupy zásob, z peňažného toku, ktorý prišiel do vašej spoločnosti, ako napríklad platby od vašich zákazníkov. Ak je čistá suma kladným číslom, máte kladný peňažný tok za obdobie, ktoré ste analyzovali. Ak je čistá suma záporným číslom, máte záporný peňažný tok.
Príklad peňažného toku
Finančné spoločnosti spoločnosti Apple poskytujú príklad toho, ako sa ročný čistý príjem a ročný peňažný tok môžu veľmi líšiť. V roku 2017 bol ročný čistý príjem spoločnosti Apple 48,4 miliardy USD. V tom istom roku však čistý peňažný tok spoločnosti Apple z jej prevádzkových činností predstavoval 63,6 miliardy USD. Dôvodom tohto rozdielu bola sčasti úprava, ktorú urobil Apple v čistom príjme, vrátane úpravy odpisov a amortizácie vo výške 10,2 mld. USD, úpravy odloženej dane z príjmov o 6 mld.