Obsah:
Akcie sa môžu obchodovať na základe informácií zverejnených v účtovnej závierke spoločnosti alebo na základe historických modelov obchodovania, ktoré sú graficky znázornené na grafoch. Treťou možnosťou pre obchodné akcie je kombinovať tieto dve techniky.
Obchodovanie so základmi
Obchodné akcie založené na základoch začínajú analýzou finančných výkazov, ktoré spoločnosti pravidelne zverejňujú. Táto metóda obchodovania sa snaží určiť relatívnu hodnotu spoločností na základe rôznych dátových bodov, vrátane rastu výnosov, výnosov a podielu na trhu. pomeru cena / zisk je jednou zo základných informácií, ktoré možno použiť na porovnanie firemných hodnôt. Tento podiel sa vypočíta vydelením ceny akcií spoločnosti jej ziskom na akciu. Spoločnosť s cenou akcií vo výške 45 USD, ktorá zarobí 3 doláre na akciu, by mala pomer P / E vo výške 15. Ďalšia spoločnosť, ktorá je ocenená na úrovni 90 USD so ziskom 3 USD na akciu, by mala pomer P / E 30. Ak je cena na 45 dolárov považovaná za lepšiu hodnotu, pretože zarába toľko na akciu ako 90 USD, ale je to len polovičná cena.
Technické obchodovanie
Namiesto použitia účtovnej závierky sa technické obchodovanie vykonáva zmapovaním pohybu cien akcií a objemu. Nákup a predaj pomocou technických obchodných ukazovateľov využíva historické údaje na odhalenie vzorov grafov, ktoré sa v priebehu času opakovali. Obchodníci používajú opakovanie týchto vzorov pokúsiť sa predpovedať blízke a strednodobé zmeny cien akcií, Príkladom technického ukazovateľa by bol vzostupný útek, K tomu dochádza, keď sa akcie, ktoré sa obchodovali v úzkom cenovom rozpätí, náhle prestanú pohybovať nad hornými cenami v rozsahu. Ak podobné modely predchádzali výraznému zhodnocovaniu ceny akcií tejto akcie, technický obchodník by kúpil akcie, keď dôjde k úniku.
Kombinované techniky
Kombinácia základnej a technickej analýzy môžu byť použité na poskytovanie samostatných nákupných signálov na tej istej zásobe, Napríklad zásoba, ktorá má nízky relatívny P / E, ktorý práve prelomil horný koniec svojho obchodného rozsahu, by dala dva samostatné kúpiť signály, Zatiaľ čo viacero signálov pri kúpe nepredstavuje žiadnu záruku obchodného úspechu, v tomto prípade môže kombinácia hodnoty odvodenej zo základnej analýzy a potenciálneho pohybu vyššieho na základe technických obchodných modelov zvýšiť pravdepodobnosť vytvorenia ziskového obchodu.
Predávať signály
Všetky tri obchodné techniky sa môžu použiť aj na určenie, kedy sa majú akcie predať. Napríklad akcie, ktoré majú oveľa vyšší pomer P / E ako podobné akcie, by sa mohli považovať za akcie, ktoré sú na úrovni alebo blízko svojej najvyššej očakávanej ceny akcií, na základe zásad. Zásoba, ktorá prelomí dolnú hranicu úzkeho obchodného rozpätia, označovaná ako útlm, môže signalizovať, že akcie sú na základe technickej analýzy nižšie. Použitím kombinovaného prístupu by zásoby s vysokým pomerom P / E, ktoré mali aj útlmový pokles, mohli poskytovať dva samostatné predajné signály.