Výhody a nevýhody úverového rizika

Úverové riziko je riziko, že dlžník nebude schopný alebo ochotný splatiť veriteľa podľa dohody. Pri poskytovaní úverov sa veritelia všetkých typov snažia analyzovať výhody alebo nevýhody poskytovania úverov konkrétnym dlžníkom tým, že sa pokúšajú určiť ich úverové riziko a celkovú úverovú bonitu. Oblasť úverovej analýzy je obrovská a firmy naďalej investujú veľké sumy peňazí, aby sa pokúsili určiť, kam investovať svoje peniaze bez toho, aby prevzali neprimerané úverové riziko.

Definované kreditné riziko

Úverové riziko je riziko investora spojené so stratou, ktoré vzniká dlžníkom, ktorý neuskutoční platby tak, ako bol sľúbený. Môže to byť spotrebiteľ, ktorý neuskutoční platbu z úveru, kreditnej karty alebo hypotéky; podnik, ktorý neplatí mzdu zamestnanca alebo nezaplatí faktúru v čase splatnosti; alebo dokonca vláda, ktorá neuskutoční platbu z dlhopisu. Analýza úverového rizika je dôležitou súčasťou mnohých investičných rozhodnutí a často sa používajú zložité programy a významné zdroje na určenie, či investor môže splatiť svoj záväzok alebo či „splní záväzok“. Úverové riziko sa niekedy označuje ako „riziko zlyhania“.

Druhy kreditného rizika

Existuje mnoho typov úverového rizika, na ktoré sa niekedy odkazuje v špecifickej terminológii. Akékoľvek zvýšenie nákladov spojených s dlžníkom, ktorý neuskutočnil dohodnuté platby, sa môže voľne klasifikovať ako úverové riziko. Napríklad, aj keď zákazník kreditnej karty nakoniec zaplatí svoj účet, ak veriteľ musí uskutočniť inkasné hovory alebo sa obrátiť na inkasnú agentúru, toto zvýšenie nákladov je verziou úverového rizika. Konkrétnejšie, „riziko zlyhania“ je riziko, že strana nezaplatí a nemôže zaplatiť tak, ako bolo dohodnuté (nad rámec jednoduchého zvýšenia nákladov na výber) a niekedy sa označuje ako „riziko protistrany“. Keď je dlžník vládou, úverové riziko sa často označuje ako „riziko suverénneho štátu“.

Úverová analýza: Výhody a nevýhody

Firmy, vlády a všetky typy veriteľov sa angažujú v úverovej analýze s cieľom určiť, do akej miery čelia úverovému riziku spojenému s ich investíciami. Pri zvažovaní výhod a nevýhod vytvárania určitého typu investícií firmy využívajú interné počítačové programy, ktoré poskytujú poradenstvo v oblasti znižovania a predchádzania rizikám (alebo ich prenášania na iné miesta) alebo na pomoc tretej strany, napríklad pri hodnotení ratingov ratingových agentúr od spoločností. ako napríklad Standard & Poor's, Moody's, Fitch Ratings a ďalšie. Potom, čo veritelia používajú svoje vlastné modely a rady iných, aby zaradili zákazníkov podľa rizika, uplatňujú tieto znalosti na zníženie úverového rizika.

Metódy na zníženie kreditného rizika

Veritelia používajú rôzne prostriedky na zníženie a kontrolu úverového rizika. Jedným zo spôsobov, ako veritelia znižujú úverové riziko, je používanie „oceňovania založeného na riziku“, v ktorom veritelia účtujú dlžníkom vyššie sadzby s vyšším vnímaním úverového rizika. Ďalším spôsobom je „zmluva“, podľa ktorej veritelia uplatňujú ustanovenia o pôžičke, napríklad dlžníci musia pravidelne podávať správy o svojej finančnej situácii, alebo tak, že dlžníci musia splácať úver v plnej výške po určitých udalostiach (ako sú zmeny dlžníka voči dlžníkovi). alebo iné pomery dlhu). Ďalšou metódou je diverzifikácia, ktorá môže znížiť úverové riziko pre veriteľov, ako aj diverzifikovaný fond dlžníkov, ktorý je menej pravdepodobný, že nesplácajú úver súčasne, takže veriteľ bez nádeje na zotavenie. Okrem toho mnohé spoločnosti využívajú úverové poistenie alebo úverové deriváty, ako napríklad „swapy na úverové zlyhanie“, v snahe preniesť riziko na iné spoločnosti.