Ako vypočítať čistú účtovnú hodnotu

Pre mnohých investorov je kľúčovou hodnotou čistá účtovná hodnota. Keďže ide o najbližší odhad základnej hodnoty spoločnosti - to, čo zaplatila za svoje aktíva, a to, čo by mohla získať z ich predaja - často poskytuje „základňu“ pre akékoľvek iné ocenenie. Okrem toho čistá účtovná hodnota hovorí investorom, čo spoločnosť investovala, aby získala čokoľvek, čo v súčasnosti zarobí. Čistá účtovná hodnota tak pomáha merať efektívnosť podniku.

Investori používajú čistú účtovnú hodnotu na prijímanie správnych finančných rozhodnutí.

definícia

Účtovná hodnota je hodnota majetku spoločnosti mínus záväzky. Existuje niekoľko variantov účtovnej hodnoty, ale všetky z nich zahŕňajú hodnotu nehnuteľností spoločnosti, vybavenie, zásoby, pokladničnú hotovosť a pohľadávky, ako aj výšku záväzkov spoločnosti, dlhov a splatných daní. Existujú rozdiely v účtovnej hodnote v závislosti od presnej povahy výpočtu.

Definovanie aktív

Ak chcete začať kalkulovať účtovnú hodnotu, spočítajte celkovú hodnotu majetku spoločnosti. Aktíva sú definované ako čokoľvek, čo má pre spoločnosť hodnotu. Tam sú niektoré aktíva, ktoré majú zjavnú hodnotu, ako je peňažné prostriedky v hotovosti: Je to stojí 100 percent svojej nominálnej hodnoty. Ostatné aktíva sú ťažšie oceniteľné. Výrobca mohol vynaložiť 1 milión dolárov, aby vytvoril jedinečný stroj, ktorý nemôže používať žiadna iná spoločnosť. Ak tento stroj zarobí 500 000 dolárov ročne na zisku, je to zjavne dosť cenné, ale nie je možné ho predávať za čokoľvek, čo je v jeho reálnej hodnote. Účtovníci často vytvárajú zásady oceňovania takýchto komplexných aktív.

Všimnite si celkovú hodnotu týchto aktív.

Definovanie záväzkov

Ďalej vypočítajte celkové záväzky spoločnosti. Záväzky sú čokoľvek, čo spôsobuje budúce peňažné výdavky. Ak spoločnosť dlhuje 50 000 dolárov dodávateľovi, je to záväzok, pretože bude musieť zaplatiť túto sumu. Ostatné záväzky sú však ťažšie hodnotné. Ak spoločnosť bola žalovaná za $ 1 milión, to nie je 1 milión dolárov zodpovednosti, pretože nemusia platiť. Ale nie je to 0 $ zodpovednosť, pretože spoločnosť stojí za tým menej, než bola žalovaná ako predtým. Spoločnosti často upravujú svoje záväzky pre potenciálne riziká, ako sú tieto, na základe pravdepodobného výsledku.

Všimnite si toto číslo.

Nehmotný majetok a záväzky

Rozhodnite sa, ako zaobchádzať s nehmotnými aktívami a pasívami. Pre mnohé spoločnosti nie je najcennejší majetok, ktorý vlastnia, hmatateľný. Slávna obchodná značka, ako je Coca-Cola, má hodnotu miliárd dolárov, ale nie je pridaná do súvahy spoločnosti. Zároveň môžu dôchodkové záväzky vytvoriť dlhodobé náklady pre spoločnosť, ktorá sa ťažko odhaduje.

Vo všeobecnosti sa rozhodnete, či vypočítate najhorší prípad alebo scenár najlepšieho prípadu. Ak uvažujete o likvidačnej hodnote spoločnosti, mali by ste venovať pozornosť iba hmotnému majetku, ale aj hmotným aj nehmotným záväzkom. Ak uvažujete o najvyššom možnom budúcom ocenení spoločnosti, pozrite sa na hmotný a nehmotný majetok, ako aj na nehmotné záväzky z diskontov.

Upravte svoju celkovú hodnotu aktív a celkovú hodnotu záväzku na základe týchto nehmotných dôvodov.

Výpočet čistej účtovnej hodnoty

Odčítanie záväzkov z aktív. Výsledkom je účtovná hodnota spoločnosti. Použite pokyny z predchádzajúcich oddielov, aby ste určili, ako počítať ťažko oceniteľné aktíva a pasíva. Tento výpočet berie do úvahy všetko, čo spoločnosť vlastní, ako aj všetky jej sľuby ostatným stranám. Rozdiel medzi týmito dvoma číslami je to, čo zostalo pre akcionárov spoločnosti.

Skontrolujte svoju prácu

Ak chcete skontrolovať svoju prácu, pridajte záväzky naraz do účtovnej hodnoty, kým nezostanú žiadne záväzky na pridanie. Výsledné číslo by malo byť majetkom spoločnosti vypočítaným skôr. Je to preto, lebo čistá účtovná hodnota sa rovná aktívam mínus záväzky. Pridanie záväzkov späť do rovnice ponecháva aktíva.