Obsah:
Dátum obchodovania a dátum vyrovnania sú termíny používané pri investovaní, ktoré sa najčastejšie používajú pri obchodovaní na burze. Deň obchodu je dátum, kedy je vaša objednávka na nákup alebo predaj akcií skutočne vykonaná. Dátum vyrovnania je dátum, do ktorého obe strany, kupujúci aj predávajúci, musia technicky splniť svoje záväzky v obchode.
Základy obchodu Dátum
Ak chcete kúpiť alebo predať akcie akcií, zavolajte svojmu maklérovi a požiadajte o obchod s akciami alebo choďte na svoj online účet a objednajte si sami. Na trhovom trhu sa váš obchod zvyčajne vykonáva v priebehu niekoľkých sekúnd. V limitovanom príkaze sa váš obchod môže alebo nemusí stať v ten deň. Skutočný dátum, kedy bol obchod vykonaný, je známy ako dátum obchodovania. Toto je dátum, kedy sa nákup alebo predaj technicky uskutoční a dátum použitý na daňové účely.
Základy Dátum zúčtovania
Vo všeobecnosti je dátum vysporiadania definovaný Obchodným slovníkom ako dátum, do ktorého je predaj „spotrebovaný“. Predávajúci je povinný dodať tovar alebo službu a kupujúci je povinný dodať platbu za to, čo bolo zakúpené. Pri investovaní sú dátumy vyrovnania často spojené s akciami, ale sú tiež bežné pre dlhopisové trhy a iné trhy finančných investícií. Dátum vyrovnania na burze je zvyčajne tri dni po dátume obchodu. V dlhopisoch je dátum vyrovnania jeden deň po dátume obchodu. Podľa článku The Motley Fool "Trade Dates vs. Settlement Dates" z februára 2005, "Dátum zúčtovania je len dátum, kedy sú peniaze alebo cenné papiere z transakcie vyčerpané do vášho účtu."
Prečo je rozdiel?
Vzhľadom k tomu, že väčšina z toho, čo jednotliví investori skúsenosti s akciovým trhom ide na pozadí, mnohí nerozumejú dôležitosti trojdňového čakania na vyrovnanie na burzách. Kým investori často obchodujú elektronicky, fyzické spracovanie obchodov, pri ktorých dochádza k výmenám medzi maklérmi cenných papierov a fondmi, si vyžaduje určitý čas. Technicky, keď vykonávate obchod na predaj akcií, ktoré vlastníte, ste dokončili predaj. Fyzické prostriedky však nie sú vo vašom účte a sú k dispozícii na výber až o tri dni neskôr. To je podobné predaju fyzického majetku. Ak predávate domov, legálne ste predali majetok pri podpise kúpnej zmluvy oboma stranami (okrem nepredvídaných okolností). Finančné prostriedky z predaja však nedostávate do dátumu uzávierky.
Voľné jazdy
Individuálni investori sú zvyčajne ovplyvnení len dátumom vyrovnania, keď čakajú na výber finančných prostriedkov alebo sa pokúšajú o nový obchod s nevyrovnanými fondmi. S hotovostným účtom vás Komisia pre cenné papiere a burzy USA musí zaplatiť za konkrétny cenný papier predtým, ako ho budete môcť predať. Ak tak neurobíte, nazýva sa „freeriding“, ktorý je podľa nariadenia SEC zakázaný. Váš maklér musí pozastaviť vaše nepeňažné obchody na 90 dní, ak sa tak stane. Napríklad, ak predáte 100 akcií akcií v pondelok 4. apríla na 5 USD za akciu, máte splatnosť 500 EUR v deň zúčtovania vo štvrtok 7. apríla. Nové akcie môžete kúpiť s nevyrovnanými prostriedkami, ale musíte ich držať nový sklad, kým sa pôvodný predaj neuskutoční 7. apríla. Toto je riziko, ak si kúpite akciu, ktorá sa nedá predať za pár dní.