Obsah:
Amortizácia dlhopisu a nepriama metóda peňažných tokov zahŕňajú nepeňažné úrokové náklady. Pri riešení peňažných tokov pomocou nepriamej metódy musia účtovníci upraviť všetky nepeňažné náklady z čistého zisku, účtovný zisk, ktorý obsahuje peňažné aj nepeňažné náklady. S amortizáciou dlhopisov teda účtovníci ďalej diskontujú alebo upravujú nepriamu metódu peňažného toku na súvisiace úrokové náklady. V závislosti od typu amortizácie dlhopisov môže byť úprava čistého príjmu o sčítanie alebo odčítanie.
Amortizácia dlhopisov
Odpisovanie dlhopisov je proces alokácie sumy diskontnej sadzby dlhopisu alebo prémia dlhopisu ku každému z úrokových období dlhopisu počas obdobia trvania dlhopisu. Dlhopisy môžu emitovať s diskontom alebo prémiou na svoju nominálnu hodnotu, ak je trhová úroková sadzba vyššia alebo nižšia ako kupónová sadzba dlhopisu. Kým úrok kupónu je suma platby úrokov v hotovosti za každé obdobie úročenia úrokov, výška amortizácie diskontných diskontov alebo amortizácie prémií dlhopisov v každom období sa pripočíta alebo odpočíta od výplaty kupónu za obdobie, aby sa dospelo k efektívnemu úrokovému nákladu používanému v čistej výške. príjmov.
Nepriama metóda peňažných tokov
Nepriama metóda počíta peňažný tok z prevádzkových činností na základe čistého zisku. Čistý zisk nie je peňažným tokom a účtovníci ho musia upraviť zahrnutím všetkých peňažných príjmov a peňažných tokov, ktoré sa nepovažujú za výnosy a náklady, a vylúčením všetkých nepeňažných príjmov a nepeňažných výdavkov. Napríklad, ak účtovník predtým používa na výpočet čistého zisku nepeňažný náklad, účtovník pripočíta sumu nepeňažných nákladov na riešenie peňažných tokov. Okrem toho, ak účtovník nepovažuje peňažný odtok za náklad a nevyužíva ho pri výpočte čistého zisku, účtovník musí odpočítať sumu nepeňažného peňažného odlevu z čistého zisku na riešenie peňažných tokov.
Zľava na dlhopisy
Amortizácia diskontnej zľavy vždy vedie k skutočnému alebo efektívnemu úrokovému nákladu, ktorý je vyšší ako úroková platba kupónového dlhopisu za každé obdobie. Ak dlhopis predáva so zľavou, skutočným alebo trhovým, úroková sadzba je vyššia ako kupón alebo nominálna sadzba. Preto účtovníci pridávajú sumu amortizácie diskontných diskontov za každé obdobie do kupónovej platby v hotovosti, aby sa dospelo k skutočnému úrokovému nákladu na výpočet čistého zisku. Na riešenie peňažných tokov účtujú účtovníci nepeňažnú časť úrokových nákladov do amortizácie diskontných dlhopisov späť do čistého zisku.
Bond Premium
Amortizácia dlhopisovej prémie vždy vedie k tomu, že skutočné alebo efektívne úrokové náklady dlhopisov budú nižšie ako úrokové platby kupónových dlhopisov za každé obdobie. Ak dlhopis predáva za prémiu, skutočnú alebo trhovú, úroková sadzba je nižšia ako kupón alebo nominálna sadzba. Preto účtovníci odpočítajú výšku amortizácie poistného dlhopisu za každé obdobie od výplaty kupónu v hotovosti, aby sa dospelo k skutočnému úrokovému nákladu na výpočet čistého príjmu. Na riešenie peňažných tokov účtovníci odpočítajú od čistého príjmu ako odliv peňažných prostriedkov časť kupónovej platby v hotovosti, ktorá sa nezapočítava ako úrokový náklad pri amortizácii poistného dlhopisu.