Obsah:
Varianta je bežne používaným rizikovým opatrením, ktoré investori používajú na analýzu historických a očakávaných výnosov. Je to odhadovaný rozsah okolo očakávaného výnosu, v ktorom sa očakáva, že skutočný výnos klesne s určitou mierou dôvery a je úzko spojený s inými rizikovými opatreniami, ako je štandardná odchýlka, volatilita a beta. Rozptyl môžete vypočítať pre ľubovoľné časové obdobie, ale je bežné, že ročné miery rizika sú ročné, pretože je štandardom medzi investormi zverejňovať a analyzovať opatrenia týkajúce sa rizika a návratnosti v jednoročných prírastkoch.
Annualizujúca odchýlka
Vynucovanie týždenného rozptylu jednoducho vyžaduje násobenie týždennej odchýlky o 52, pretože v tomto roku je 52 týždňov. Vynucovanie týždenného rozptylu týmto spôsobom predpokladá, že týždenný rozptyl je dobrý odhad za celý rok. Žiadny rast alebo strata nie je zahrnutá do ročnej anualizácie, keď vynásobíte týždenný rozptyl 52. Napríklad týždenný rozptyl 1 percenta sa vynásobí 52, čo vedie k anualizovanému rozptylu 52 percent.
dôležité informácie
Čísla sú štatisticky významnejšie, keď sú odvodené v dlhšom časovom období. Anualizovaná hodnota nemusí byť nevyhnutne štatisticky významnejšia vzhľadom na akékoľvek potenciálne nepresnosti vo vašom predpoklade, že týždenná odchýlka je dobrým zástupcom pre ročnú odchýlku. Zistíte však, že je stále potrebné, aby sme mohli vypočítať ďalšie dôležité ročné rizikové opatrenia, ktoré vyžadujú ročný rozptyl ako vstup. Ak napríklad potrebujete odhadnúť trhovú hodnotu opcie na akcie s jednoročnou splatnosťou, ročná volatilita je kritickou zložkou výpočtu. Ročná odchýlka sa používa na výpočet ročnej volatility. Preto, ak máte len solídne týždenné hodnoty rozptylu, mali by ste ich anualizovať na použitie vo výpočte.