Obsah:
Súvaha je účtovná závierka, ktorá podrobne uvádza finančné pozície spoločnosti k danému dátumu, spravidla ku koncu fiškálneho štvrťroka alebo roka. Súvaha je naformátovaná tak, aby prezentovala majetkovú základňu spoločnosti v porovnaní s jej pasívami a vlastným imaním. Celkové aktíva mínus celkové záväzky sa rovnajú čistým aktívam spoločnosti alebo vlastnému imaniu. Súvahy môžu byť neklasifikované alebo klasifikované.Neklasifikované súvahy sú hrubo pripravené a zvyčajne sa používajú len na interné vykazovanie; klasifikovaná verzia kategorizuje aktíva a pasíva ako krátkodobé alebo dlhodobé a uvádza ich vo vzostupnom poradí podľa likvidity.
Spoločná analýza veľkostí
Jedným z dôležitých krokov v analýze je spoločná veľkosť súvahy, ktorá zahŕňa prezentáciu každej riadkovej položky majetku ako percento celkových aktív a každého záväzku a vlastného imania v položke vlastného imania ako percento celkových záväzkov a vlastného imania. To umožňuje jednoduché porovnávanie na veľmi podrobnej úrovni. Napríklad, môžete chcieť analyzovať hotovosť ako percento z celkových aktív, ak ide o solventnosť subjektu spoločnosti. Podobne možno budete chcieť pozorovať trendy v pohľadávkach ako percento celkových záväzkov a vlastného imania, ak je kolekcia dôležitou položkou.
Porovnávacia analýza
Analýza analýzy je rozhodujúca pre analýzu súvahy. Vyžaduje si získanie porovnateľných údajov o súvahe - v pomere a bežnej veľkosti - od porovnávacej skupiny na porovnanie. Je dôležité, aby bola partnerská skupina vysoko porovnateľná z hľadiska oblasti podnikania, veľkosti a iných kvantitatívnych a kvalitatívnych faktorov, takže porovnanie je zmysluplné. Asociácia riadenia rizík zverejnila svoje „Výročné štúdie o štúdiách“, ktoré poskytujú veľké množstvo podrobných finančných údajov rozdelených podľa odvetví. Je vhodný pre tento typ analýzy.
Analýza pomeru
Analýza pomeru je tiež kritickou zložkou analýzy súvahy a nadväzuje na porovnávaciu analýzu. Pomerová analýza vyžaduje použitie bilančných položiek na výpočet rôznych finančných ukazovateľov, ktoré možno porovnať s finančnými ukazovateľmi získanými z referenčnej skupiny. Napríklad pomer likvidity, ako je súčasný pomer - rovnajúci sa obežným aktívam deleným súčasnými pasívami - sa môže porovnať s mediánom partnerskej skupiny. Ďalším dôležitým opatrením je pracovný kapitál. Vypočítaním pomerov s použitím historických výsledkov môžete pozorovať všetky trendy smerom nahor alebo nadol. Ak neexistuje žiadny trend, nepravidelný výkon môže znamenať určitú úroveň operačného rizika spojeného so spoločnosťou.
Vlastné imanie akcionárov
Vlastné imanie je kľúčovým ukazovateľom zdravia spoločnosti a bohatstva akcionárov. Všimnite si, či vývoj vlastného imania smerom nahor alebo nadol je nerovnomerný. Výnos z vlastného imania môžete tiež vypočítať z časti vlastného imania v súvahe. Návratnosť vlastného kapitálu sa rovná čistému zisku rozdelenému vlastným imaním. Čistý zisk je položka výkazu ziskov a strát, ale pre každý fiškálny rok sa zmena nerozdeleného zisku plus vyplatené dividendy rovná čistému zisku. Ako nerozdelený zisk, tak vyplatené dividendy sú k dispozícii cez časť vlastného imania v súvahe.