Obsah:
Lipper, dcérska spoločnosť medzinárodného obchodného a spravodajského konglomerátu Thomson Reuters, poskytuje údaje a analýzy viac ako 140 000 podielových fondov a iných investičných produktov vydaných v 45 krajinách. Informácie o podielových fondoch Lipper používajú široko podielové fondy, investiční poradcovia a individuálni investori. Poskytovatelia finančných správ a informácií, ako napríklad „The Wall Street Journal“, „SmartMoney“, „MarketWatch“, „USA Today“, „Barron's“ a „Forbes“ majú na svojich internetových stránkach a vo svojich tlačených publikáciách rebríčky vzájomných fondov Lipper.
Prehľad systému Lipper Rating
Ratingový systém Lipper ponúka nástroj zameraný na investorov, ktorý pomáha pri výbere podielových fondov, ktoré vyhovujú individuálnym cieľom investora a úrovni komfortu. Lipper zaraďuje fondy do podobných fondov v každej z piatich kategórií: celkový výnos, konzistentný výnos, zachovanie, náklady a daňová efektívnosť. Výsledky sa môžu meniť každý mesiac a počítajú sa na trojročné, päťročné, desaťročné a celkové časové rámce. Najvyšších 20 percent finančných prostriedkov v každej kategórii peer group sa volá Lipper Leaders. Ďalších 20 percent dostane hodnotenie "4"; stredný 20% rating "3"; najbližších 20 percent „2“ rating a najnižších 20 percent „1“ rating.
Celkový výnos
Celkové hodnotenie návratnosti odráža historický celkový výnos návratnosti podielového fondu v porovnaní s celkovým výnosom jeho rovesníkov. Ako investor môžete použiť celkové hodnotenie návratnosti v spojení so zachovaním a konzistentným hodnotením výnosov, aby ste urobili vhodný výber, ktorý vyvažuje vašu toleranciu voči riziku.
Konzistentný návrat
Podielový fond vysoko hodnotený v konzistentnom výnose, podľa rebríčka Lipper, je fond, ktorý vykazuje v porovnaní so skupinou podobných fondov vynikajúcu konzistentnosť a rizikovo prispôsobené výnosy. Vysoká miera konzistentného návratu v podielovom fonde je atraktívna pre investorov, ktorí oceňujú medziročnú konzistentnosť fondu. Niektoré partnerské skupiny analyzované spoločnosťou Lipper, ako napríklad podielové fondy rozvíjajúcich sa trhov, sú vo svojej podstate volatilnejšie ako iné, a preto vysoké skóre konzistentného návratu v volatilnej skupine nemusí byť vhodné pre investorov, ktorí sú menej tolerantní voči riziku.
Daňová efektívnosť
Finančné prostriedky Lipperu, ktoré majú vysokú daňovú efektívnosť, sú tie, ktoré najúspešnejšie odkladajú dane. Podiely v týchto fondoch majú často nízku mieru obratu; to znamená, že manažér nepredáva podiely často, potom kupuje iné podiely. Vysoké skóre v tejto kategórii robí tento fond atraktívnejším pre investorov, ktorí si uvedomujú daňovú závislosť, a tých, ktorí majú vysoké daňové pásmo.
konzervácia
Podielový fond s vysokým skóre ochrany Lipper preukázal schopnosť zachovať kapitál na rôznych trhoch v porovnaní s podobnými fondmi. Lipper varuje, že akciové fondy boli v minulosti volatilnejšie ako kombinované fondy vlastného kapitálu alebo fondy s pevným výnosom.
výdavok
Fond s nízkymi nákladmi v porovnaní s jeho rovesníkmi získa vyššie hodnotenie Lipper v tejto kategórii. Investori, ktorí majú záujem o minimalizáciu celkových nákladov, nájdu fondy, ktoré v tejto kategórii dosiahnu vysoké pozitívne výsledky. Skóre fondu v tejto kategórii môže byť použité s celkovými návratmi a konzistentnými návratovými kategóriami na výber fondov s nižšími než priemernými poplatkami a nadpriemerným výkonom.