Prečo banky robia subprime úvery?

sú úverové produkty emitované dlžníkom s relatívne nižšou hodnotou ktoré vyvrcholili v priebehu roka 2009, keďže úverové štandardy sa zmiernili v dôsledku vládne podporovaného nátlaku na zvýšenie domáceho vlastníctva domácností, čo malo za následok agresívne poskytovanie úverov nekvalifikovaným dlžníkom. Problém bol v tom, že sa točilo zlé úvery do hypotekárne záložné právo povinnosti. Ukázalo sa, že organizácie SOT sú ideálnym nástrojom na odloženie problému. Hospodárska kríza ustúpila a banky vstúpili na trh úverov na rizikové hypotéky.

Trh subprime

Banky vydávajú subprime úvery z viacerých dôvodov. Podiel komerčných bánk na trhu s rizikovými hypotekárnymi úvermi sa zvýšil, keďže kolaps subprime trhu vyvolaný recesiou vyústil do otrasov nebankových hypotekárnych originálov, ktorí predtým zohrávali oveľa väčšiu úlohu pri hypotekárnych hypotékach. pôvod. Podľa publikácie o hypotekárnom priemysle Inside Mortgage Finance, kým hypotekárni makléri dominovali na trhu s rizikovými hypotekárnymi úvermi pred recesiou v roku 2009, ich podiel na trhu klesol na 9,7%. Čiastočne v dôsledku hospodárskej recesie sa zvýšil aj dopyt po pôžičkách na subprime auto a banky vstúpili aj na tento trh.

Vysoké úrokové sadzby

Subprime veritelia predpokladajú viac riziko zlyhania poskytovaním úverov kupujúcim, ktorí nemajú ani nízku úverovú históriu, a sú kompenzovaní vo forme vyšších úrokových sadzieb. Úrokové sadzby subprime hypotekárne úvery môže byť o niekoľko percentuálnych bodov vyššie ako pri prvotných úveroch s porovnateľnými podmienkami. To isté platí pre subprime auto a osobné splátky, aj keď hypotekárne úvery sú zďaleka najväčší segment. Tieto druhy návratov sú nemožné pre ignorovanie.

Zákon o reinvestíciách Spoločenstva

Ďalším dôvodom, prečo komerčné banky poskytujú subprime pôžičky, je to, že zodpovedajú ich mandátu, aby prispeli k hospodárskemu rastu ich komunity. V roku 1977, kongres prešiel Spoločenstvo Reinvestovanie Acv snahe znížiť diskriminačné úverové praktiky a zvýšiť vlastníctvo domácností medzi menšinami. Prijatie tejto legislatívy viedlo k obrovskému nárastu úverov na rizikové hypotekárne úvery, ktoré sú stále evidentné.

Zabezpečenie úveru

Rast na trhu s kolateralizovanými dlhovými obligáciami, ktoré umožňujú bankám viazať úvery držané na ich úveroch a predávať ich investorom, značne zvýšil aktivity úverových úverov poskytnutých komerčnými bankami. Sila trhu CDO umožnila bankám znížiť riziká súvahy spojené s rizikovými pôžičkami, ktoré boli potenciálne nižšej kvality ako v čase vzniku jednoducho ich predávať, To tiež likvidita bankám, čo je rozhodujúce pre zachovanie kapitálovej primeranosti. Patria sem predovšetkým hypotekárne úvery na hypotekárne úvery a úvery na bývanie, ale v menšej miere aj úvery na splátky na rizikové hypotéky.

Počas hospodárskej recesie, ktorá vyvrcholila v roku 2009,. T sekundárny trh pre zaistené hypotekárne záväzky sa dramaticky zmenšili, ale odrazili sa. Trh s pôžičkami na subprime auto rástol organicky, zatiaľ čo celkový trh CDO sa zotavil, a teraz predstavuje malú časť celkového trhu.